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美高美游戏每日策略参考(2021.5.7)

农产品早评

【 农产品早评】

 2021.5.7

油脂:油脂期价震荡回落。五一小长假期间,CBOT豆油价格在4月30日当天大幅上涨4.14%,其后3天波动较小,但仍然保持震荡上行的节奏。根据美国农业部发布的周度作物生长报告显示,截至2021年5月2日当周,美国大豆种植率为24%,低于市场预期的25%,之前一周8%,去年同期为21%,五年均值为11%。目前仍处于美豆的种植初期,且种植进度保持良好,实际对市场供需较为有限,当前相关消息的炒作仍是基于美国国内大豆和豆油库存偏低下的资金推动。在当前宏观通胀的预期下,农产品价格更易受到炒作抬升,国内植物油价格也因此受到影响而面临进一步的上涨。短期油脂继续大幅震荡的可能仍然偏大。操作上Y2109合约观望。

推荐指数:★

粕类:豆粕期价震荡回落。美国中西部地区天气转暖推动了大豆的种植进度,但有气象服务机构表示美国三角洲时而会出现阵雨,可能导致播种有所推迟。当前极低的库存、天气原因以及美国推行绿色能源等因素导致美豆价格高涨,这也引起了未来几个月美国大豆和豆油进口预期增加,以缓解美国国内供应紧张。进口大豆成本增加利好豆粕价格,但国内压榨量的提升压制豆粕价格,近期粕类价格继续震荡的可能较大。操作上M2109合约观望。

推荐指数:★

                      农产品研究员:姚战旗

黑色系早评

【 黑色系早评】 

2021.5.7

螺纹:据mysteel,5月3日—5月9日当周螺纹钢周度产量376.93万吨,环比上升7万吨,钢厂库存340.82万吨,环比下降11.18万吨,社会库存896.75万吨,环比下降12.02万吨,钢材五大品种周度产量1092.12万吨,环比上升12.47万吨,两库库存合计2269.37万吨,环比上升0.03万吨。5月6日工信部出台了新修订的《钢铁行业产能置换实施办法》,自2021年6月1日起实施,本次新修订的产能置换办法相较于2017年旧版,更加重视抑制产量不减反增的问题,整体反映出在巩固去产能成果的政策延续中对产能置换的管理趋严。节日期间外盘大宗商品呈普涨行情带动节后首日多头情绪浓厚,钢价迎来五月开门红,目前商品整体偏强,且原料与成材皆有新增利多变量,预计钢价短期内易涨难跌震荡偏强。

螺纹投资评级:★

铁矿: 4月26日—5月2日当周全球铁矿发运总量3275.3万吨,环比增加37.9万吨,澳巴铁矿发运总量2451.6万吨,环比减少21.6万吨。中国45港到港总量2073.9万吨,环比增加224.2万吨;北方六港到港总量为1095.0万吨,环比增加178.3万吨。港口库存方面,4月30日全国45港铁矿港口库存13026.29万吨(4月23日13320.2万吨,4月16日13315.37万吨,4月9日13098.82万吨)。昨日在商品普涨格局下,铁矿大幅上涨,中澳战略经济对话机制的暂停助推铁矿涨势,近期国际海运价的上行也为铁矿带来进口成本支撑,预计矿价短期内震荡偏强,矿价或将表现略强于钢,操作上,建议日内短线逢低做多。

铁矿投资评级:★

                           铁矿投资评级:魏云

能源化工期货早评

【原油早评】

2021.5.7                                       

原油2106合约昨日强势运行,站上420一线。目前市场情绪较好,主要关注利好方面,对印度疫情恶化并未产生太多担忧,市场同时注意到美国原油库存大幅下降的利好,美国能源信息署数据显示,截止4月30日当周,美国商业原油库存量4.85117亿桶,比前一周下降799万桶;美国汽油库存总量2.35811亿桶,比前一周增长74万桶;馏分油库存量1.36153亿桶,为一年以来最低,比前一周下降290万桶。原油库存比去年同期低8.85%;比过去五年同期低2%;汽油库存比去年同期低8.03%;比过去五年同期低2%,馏份油库存比去年同期低10.12%,比过去五年同期低2%。同期,美国原油出口量日均412.2万桶,比前周每日出口量增加158.1万桶,增幅62%,比去年同期日均出口量增加57.6万桶。显示美国以外地区由于需求好转。而美国产量并未增加,截止4月30日当周,美国原油日均产量1090万桶,与前周日均产量持平,比去年同期日均产量减少100万桶;从操作看,激进投资者60日均线处多单可继续持有,稳健投资者可等待回落后的入场机会。

【投资评级:★★★★】

                           能化研究员:宋鹏

【焦煤焦炭早评】

2021.5.7

焦煤2109合约昨日强势涨停,焦炭2109合约昨日大涨近6%。                      

目前焦煤、焦炭基本面延续强势。焦炭方面,近期焦企多提涨第5轮,部分已实行。供应端,山西部分地区环保检查依旧严格,焦企订单偏多,新订单多以提涨第五轮,多数钢厂补库积极。港口方面,焦炭现货价格偏强运行,贸易商惜售心理偏强,港口集港量相对低位,两港库存整体由增转降。焦煤方面,山西炼焦煤市场延续偏强态势运行。五一期间安全环保检查力度不减,原煤供应持续趋紧,而下游补库需求依旧旺盛,焦煤价格继续上涨。分地区看,临汾地区主流大矿低硫主焦上涨20-50元/吨,现指标(A9S0.5G85)出厂承兑价1780-1800元/吨,低硫瘦煤上涨35-50元/吨,现指标(A10S0.5G55)出厂承兑价1320元/吨;由于下游焦企对配焦煤种需求增加,吕梁地区高硫主焦价格上涨100元/吨,现指标(A10.5S2.3G85)现汇报价1150元/吨;晋中地区受环保影响煤矿属于半生产状态,中硫肥煤价格上涨100元/吨,指标(A9.5S1.3G90)现汇报价1360元/吨。而近期中澳关系没有恢复的迹象,中国已无限期暂停中澳战略经济对话机制下一切活动。奥煤进口的担忧短期不会兑现。

从操作看,焦煤焦炭有望维持上升趋势,回落调整后,仍是做多机会。

【投资评级:★★】

                       能源期货研究员:宋鹏

★:关注 

★★:一般操作机会 

★★★:良好的操作机会 

★★★★:非常好的操作机会 


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