您的位置:美高美游戏->研究中心>华龙日报

美高美游戏每日策略参考(2021.8.5)

能源化工早评

【 原油早评】

2021.8.5

美原油昨日再次大幅下跌,跌破60日均线,目前下方支撑在120日均线,目前压制油价的仍是受疫情影响的对需求的担忧。世界卫生组织3日公布的最新数据显示,全球累计新冠确诊病例达198778175例。世卫组织网站最新数据显示,截至欧洲中部时间8月3日17时30分,全球确诊病例较前一日增加424716例,达到198778175例;病故人数增加7766例,达到4235559例。受德尔塔毒株蔓延影响,美国疫情反弹趋势明显,目前累计报告35140422例新冠确诊病例,613786名患者病故。但是,从目前现实需求来看,情况并没有如预期般弱势,美国石油学会数据显示,截止7月30日当周,美国原油库存4.122亿桶,比前周减少87.9万桶,汽油库存减少580万桶,馏分油库存减少71.7万桶。接受《华尔街日报》调查的11名分析师平均估测截止7月30日当周,美国商业原油库存减少270万桶,估测值在减少140万桶到400万桶之间。从操作看,短期关注重点是对需求端的担忧,受此影响油价大概率弱势运行,2110合约继续关注120日均线处支撑。

【投资评级:★】                                                        能化研究员:宋鹏 

【塑料及PP早评】

2021.8.5

昨日,塑料2201在60日均线附近止跌反弹,PP2201年线上方止跌反弹。

从基本面看,聚乙烯新增供给继续增加,兰州石化长庆乙烷制乙烯项目80万吨/年乙烯装置自8月2日开车成功,项目主要由80万吨/年乙烷裂解制乙烯装置和下游配套40万吨/年高密度聚乙烯、40万吨/年全密度聚乙烯、3万吨/年丁烯-1/己烯-1灵活切换装置及相关公用工程,兰州石化企业长庆乙烷制乙烯项目是国内首套利用中国石油自主研发的乙烷裂解制乙烯技术建成的大型乙烯生产装置,利用长庆油田天然气中分离出来的乙烷组份加工乙烯,较传统石脑油加工乙烯技术,具有工艺流程短、占地面积小、装置投资少、乙烯收率高、生产成本低等诸多优势,对优化利用天然气资源、提升国内乙烯生产技术水平,推动乙烯产业高质量发展具有重大引领和示范意义。而从产量数据来看,2021年7月聚乙烯产量192.35万吨,环比增幅1.87%,同比增幅26.74%,2021年1-7月产量共计1318.81万吨,同比增幅19.4%。下半年计划新增装置365万吨,检修量大幅减少,后期供需矛盾上升。PP也面临新增产能投产的压力,2020年中国聚丙烯供需缺口在613.01吨,为满足国内日益增加的需求,除每年进口大量聚丙烯外(2020年进口量为655.52万吨),国内新投产的的装置也不断增加,截止目前2021年已新增投产205万吨,目前最新产能为3087万吨。接下来的8-12月份,仍有465万吨的产能投产,青岛金能化工45万吨PP目前已于7月27日试车成功,古雷炼化35万吨的PP装置计划8月上旬投产,辽阳石化30万吨的PP装置计划8月试车。因此,从供需来看,聚烯烃大概率不会出现明显的供不应求的局面,未来发生受供需驱动的大级别上涨的概率目前看不是很大。从操作看,塑料2201在60日均线处,PP2201在年线上方仍可考虑轻仓试多,跌破考虑止损。

【投资评级:★★】

                       黑色系研究员   宋鹏


能源化工早评

【黑色系早评】

2021.8.5

螺纹:据mysteel,7月26-31日当周螺纹钢周度产量328.87万吨,环比下降6.31万吨,钢厂库存309.68万吨,环比下降47.4万吨,社会库存823.83万吨,环比下降36.88万吨,钢材五大品种周度产量1006.84万吨,环比下降89.08万吨,两库库存合计2137.01万吨,环比下降92.03万吨。730政治局会议指出,做好大宗商品保供稳价工作,要统筹有序做好碳达峰、碳中和工作,尽快出台2030年前碳达峰行动方案,坚持全国一盘棋,纠正运动式“减碳”,先立后破,坚决遏制“两高”项目盲目发展。7月吨钢利润得到较为明显的修复,黑色盘面总体呈钢强矿弱格局,730政治局会议关于纠正运动式“减碳”的高层定调,使得碳中和、碳达峰预期减弱,供给预期出现纠偏,钢价或将偏弱震荡,建议关注上方MA20压力位,操作上,建议逢高偏空操作。 

螺纹投资评级:★★

铁矿: 据mysteel,7月26日—8月1日当周,全球发运总量3125.7万吨,环比减少123.4万吨,澳巴铁矿发运总量2472.4万吨,环比减少14.7万吨。中国45港到港总量2216.6万吨,环比增加594.3万吨;北方六港到港总量为1145.5万吨,环比增加172.4万吨。 港口库存方面,7月23日全国45港铁矿港口库存12847.76万吨(7月16日12551.38万吨,7月9日12457.6万吨,2日12234.86万吨,6月25日12175.91万吨)。7月以来铁矿供需边际宽松,港口库存上升,并且在全国压减粗钢产量的市场预期下,7月总体呈现钢强矿弱格局,而730政治局会议关于纠正运动式“减碳”的高层定调,使得碳中和、碳达峰预期减弱,铁矿预计震荡偏弱,操作上,建议观望。

铁矿投资评级:★

                         能化研究员:魏云


有色早评

【 有色早评】

21.8.5

铜:香港万得通讯社报道,周三(8月4日),LME铜跌0.79%报9466美金/吨,LME铜库存总计23.7万吨,较上一交易日减少975吨或0.41%。沪铜CU2109合约跌0.66%报69520。现货方面:1#铜成交价70470—70490元/吨,跌660元/吨;SMM现货1#电解铜报价70100-70420元/吨,跌770元/吨。新兴市场制造业放缓明显,加之考虑德尔塔(Delta)变异病毒不确定性持续,这将不利于铜价的反弹。加之智利三大铜矿:Escondida、Andina铜矿、Caserones铜矿都有可能罢工,一旦罢工对市场影响较大,同时关注本周五公布的美国非农数据,总体维持观望态度。

推荐指数:★

铝:香港万得通讯社报道,周三(8月4日),LME铝跌0.91%报2562.5美金/吨, LME金属铜库存总计136.3万吨,较上一交易日减少7675吨或0.56%。沪铝AL2109合约夜盘跌0.56%报19640。现货方面,长江现货成交价格19690-19730元/吨,跌70元;广东南储报19820-19880元/吨,跌50元;华通报19760-19800元/吨,跌60元。市场流通货源偏紧。因河南陇海线郑州至洛阳段未完全恢复正常,电解铝社会库存持续下滑,但本周国内多地疫情再度起伏,令市场担忧情绪升温,防控工作面临挑战,国家也在加强管控,预计沪铝维持高位震荡。

推荐指数:★

                  有色研究员  刘江


农产品早评

【 农产品早评】

  2021.8.5

油脂:油脂期价大幅反弹。油脂市场呈现止跌情况,现货报价也随盘面温和上涨,现货沿海一级豆油主流现货报价9010-9160元/吨,24度棕榈油报价8790-8900元/吨。虽然SPPOMA公布的7月产量数据环比上月由降转增,但因在季节性增产期马来西亚种植园遭遇劳动力短缺问题,市场对产出紧俏的担忧挥之不去,马棕榈油大幅上涨。国内方面,近期随着现货基差震荡回落,进口利润重回亏损区间,国内出现零星洗船,棕榈油港口库存再度下降。最新油脂库存数据显示,豆油、菜油库存大幅增加,抵消了棕榈油库存的下滑。油脂价格经过快速下跌之后,在马棕榈油的带动下,快速反弹,后市还要看马棕榈油的供求状况,但整体偏弱的可能较大。操作上Y2109合约高位空单继续持有,以10日均线移动止损。 

推荐指数:★★

粕类:豆粕期价震荡回落。全国沿海区域油厂豆粕报价在3590-3650元 /吨。因USDA作物状况报告好于预期,且天气预报显示未来记住产区中西部降水可能增加,最新作物周报显示美国大豆优良率高于预期,大豆作物已经开始进入结荚期,这也是最关键的单产形成期,气象预报显示美国中西部地区将会出现降雨,这给豆价构成了下跌压力。目前国内大豆到港量大但较前期有所下降,豆粕产量下降且下游提货加快使得豆粕库存下降但仍处于偏高的位置。现阶段属于肉禽的补栏旺季,仔猪价格不断下行亦能带动养殖场(户)的补栏意愿,但饲料成本高企且养殖亏损状态继续补栏的意愿增强有限使得豆粕需求短期增量有限,后期出伏之后畜禽采食量好转,预计豆粕跟随CBOT大豆维持震荡运行的走势。操作上M2109合约观望。

推荐指数:★

                     农产品研究员:姚战旗


农产品早评

【 农产品早评】

2021.8.5

周三(8月4日)美国7月ADP就业人数仅录得33万人,为2月来新低。数据公布后,美金的回落,金价冲破1830关口。在ADP数据公布后,美联储副主席克拉里达表示,美联储将在未来几次会议上评估减码QE,可能加息的条件在2022年底能满足,2023年加息符合新的框架。 通胀预期风险是上行的,通胀超过目标可能是暂时的,经济不平衡可能会在一段时间后缓解。她还认为未来几个月劳动力市场的力量将变得更加明显,秋季就业增长将健康增长。克拉里达的表态令市场意外,美金蹿升,金价迅速跌回1910美金下方,自高位大跌25美金。ADP就业数据的爆冷引发美金抛售,金价强势反弹,连续冲破1820、1830美金关口,日内最高触及1831.66美金/盎司。而随后美联储副主席克拉里达的一席话引发金价短线急跌,目前金价已回落至1815美金/盎司附近,且短短数分钟内,COMEX期金成交超15亿美金;美金强势反弹站上92关口。此外10年期美债收益率也是大幅拉升,一度站上1.20%,较日低回升8个基点。

美国7月ISM非制造业指数64.1,远超预期的60.5,创1997年有数据记录以来的新高,上月该指数为60.1。ISM主席Nieves称,根据服务业PMI显示,服务业的17个部门都录得增长,综合指数显示,继去年4月和5月的两个月收缩后,该指数连续第14个月增长。服务业的扩张速度再创历史新高。

金价此前距离1832-34美金阻力区域的双顶阻力位仅一步之遥。如果金价突破该区域持续走高,将被视为看涨交易者的新触发点,并为进一步上涨奠定基础。尽管如此,投资者可能不会进行任何激进的看涨押注,而宁愿在备受关注的美国非农就业报告于周五发布之前持观望态度,这可能会抑制金价的进一步走高。综上,本人维持前日观点,短期内黄金有望上涨,但可能在1840美金/盎司遭到阻碍,从而推动期金在短期内重回1820美金/盎司。若黄金期货突破1840美金/盎司并维持在这一水平上方,或可涨至1860美金/盎司水平。COMEX白银继续承压整理,在20日均线下方徘徊。

交易策略:国内金银谨慎看多,采取高抛低吸交易;未入场者宜观望。

推荐指数:★

                贵金属研究员   徐艺倩

★:关注 

★★:一般操作机会 

★★★:良好的操作机会 

★★★★:非常好的操作机会 

免责声明


本参考基于公开信息编制而成,本企业对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本文中的操作建议为研究人员利用相关公开信息的分析得出,仅供投资者参考, 据此入市风险自负。

【 关闭窗口 】 【 打印】 【 收藏此页 】
XML 地图 | Sitemap 地图