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美高美游戏每日策略参考(2021.8.10)


黑色系早评

【 黑色系早评】

2021.8.10

螺纹:据mysteel,本周螺纹钢周度产量317.99万吨,环比下降10.88万吨,钢厂库存336.87万吨,环比上升27.19万吨,社会库存815.78万吨,环比下降8.05万吨,钢材五大品种周度产量1007.2万吨,环比上升0.36万吨,两库库存合计2157.99万吨,环比上升20.98万吨。730政治局会议关于纠正运动式“减碳”的高层定调,使得碳中和、碳达峰预期减弱,供给预期出现纠偏,市场情绪在保供稳价与压减粗钢产量之间反复摆动,钢价震荡反复。8月9日,唐山发布《2022年北京冬奥会和东残奥会空气质量保障实施方案(意见稿)》, 方案要求2021年全市粗钢产量同比压减1237万吨。明确冬奥会空气质量保障工作分为两个阶段,—是赛前攻坚期, 时间为自方案发布之日至2022年1月27日;二是赛时管控期,时间为2022年1月28日—2月20日、2月27日—3月13日。技术面,期钢跌破多条均线,预计震荡偏弱,操作上,建议逢高短线偏空操作。 

螺纹投资评级:★

铁矿: 据mysteel,8月2日—8月8日当周,全球发运总量3215万吨,环比增加89.3万吨,澳巴铁矿发运总量2566.6万吨,环比增加94.2万吨。中国45港到港总量2663.4万吨,环比增加446.8万吨;北方六港到港总量为1426.3万吨,环比增加280.8万吨。港口库存方面,8月6日全国45港铁矿港口库存12639.3万吨(30日12813.42万吨,23日12847.76万吨,7月16日12551.38万吨,7月9日12457.6万吨)。7月以来铁矿供需边际宽松,港口库存上升,并且在全国压减粗钢产量的市场预期下,7月总体呈现钢强矿弱格局,而730政治局会议关于纠正运动式“减碳”的高层定调,使得碳中和、碳达峰预期减弱,铁矿预计震荡偏弱,操作上,建议逢高短线偏空操作。

铁矿投资评级:★

                      黑色系研究员   魏云


能源化工期货早评

【原油早评】

2021.8.10                                      

美原油目前仍未跌破120日均线,目前基本面的情况是,由于担心新冠变种delta扩散影响需求,加之美金汇率走强,国际油价下跌。但是美国就业人数超预期,抑制了油价跌幅。目前美国、韩国、日本等发达经济体均受delta影响,市场避险情绪上升。周五公布的非农就业数据好于预期,抑制了油价跌幅。美国劳工部报告显示,美国7月非农就业人口增加94.3万,此前预期增长87万,前值修正为增加93.8万,初值增加85万。美国7月失业率跌至5.4%,预期5.7%,前值5.9%。目前疫情影响占据主导地位,利空影响为主,油价短期大概率难以走强。从操作看,稳健起见可暂时观望等待疫情缓解,需求端担忧缓解。

【投资评级:★】

                     能化研究员:宋鹏

【塑料及PP早评】

2021.8.10

塑料2201目前在60日均线附近止跌,小幅反弹,PP2201在年线处止跌整理。

从基本面看,目前PE基本面基本稳定,国内聚乙烯现货市场价格窄幅调整,石化出厂价格个别下调100元/吨,商家多持观望心态,根据订单少量补库为主,市场整体成交一般。PP方面:从供应来看,两桶油库存有小幅上升趋势,降库速度放缓,加之国内检修损失量较去年同期持下降态势,检修利好减弱,截至上周,PP装置检修涉及产能在344万吨/年,检修损失量在6.2万吨,环比减少13.89%。需求方面,规模以上塑编企业整体开工率稳在47%,较去年同期低1%。塑编行业持续萎靡,新单数量偏少,BOPP行业新单周期较长,短期需求尚可。虽然近期国内公共卫生事件导致纤维需求有所增加,但纤维价格一直较难上涨,下游无纺布企业开工小幅上升,整体影响不大。偏弱运行。从操作看,激进投资者可考虑在塑料2201在60日均线处,PP2201年线处仍轻仓试多,跌破考虑止损。稳健投资者可暂时观望,关注此一线支撑是否确定不破。

【投资评级:★★】

                         能化研究员:宋鹏


农产品早评

【 农产品早评】

2021.8.10

油脂:油脂期价震荡反弹。8月9日国内主要地区油脂现货市场价格表现平稳,国内期货市场油脂价格涨幅收窄,菜油下跌。上周末国内豆油库存116.2万吨,周增6.99万吨,去年同期128.1万吨;棕油库存33.67万吨,周减4.71万吨,去年同期35.49万吨;菜油库存53.59万吨,周增3.55万吨,去年同期23.09万吨。从总数来看,国内三大油脂的库存203.46万吨,周度增加5.83万吨。去年同期国内三大油脂总库存186.67万吨,今年较去年同期多16.79万吨。本轮行情主要受马棕供应端收紧的预期推动,三季度本为产地棕榈油的增产高峰期,但受到劳动力短缺等多因素制约本月马来棕榈油产量或低于预期,复产进程偏慢意味着本月马棕库存大概率仍难以显着累库,而今年来马棕库存始终处于过去五年同期低位水平,如若在传统的高产期仍难以累库那产地供需偏紧的市场氛围或将进一步弥漫。立秋已过,马上就要迎来需求旺盛的双节,节前备货的开启对后市的需求有着明显的支撑。油脂期价高位震荡的可能较大。操作上Y2109合约空单止损后观望。 

推荐指数:★★

粕类:豆粕期价震荡整理。沿海区域油厂主流报价在3630-3670元/吨。国内疫情发酵刺激终端买货,菜粕库存上周几乎被提空,豆粕现货成交也继续火爆,加之市场预期8月大豆到港量下滑,均提振国内粕类走势。上周国内豆粕库存继续减少,菜粕库存降幅更加明显,国内大幅减少1.6万吨,库存仅剩0.2万吨,显示未来市场需求良好。同时,国家发布了新的检疫政策,要求所有船只到港后要14天才能卸船,这将导致至少半个月内国内大豆与菜籽进口陷入停滞,工厂将进入纯消耗阶段,市场挺价心里增强。预计豆粕跟随CBOT大豆维持震荡的走势。操作上M2109合约观望。 

推荐指数:★

                 农产品研究员:姚战旗


 贵金属早评

【 贵金属早评】

2021.8.10

上周五公布的美国非农就业报告后黄金急跌,8月6日COMEX黄金期货收跌2.51%报1763.5美金/盎司,截至今晨收盘收跌于1730美金/盎司,盘中一度跌至1677美金/盎司。最近两个交易日均跌超2%,两日累跌4.6%。纽约期银连跌四日,COMEX 9月白银期货收跌4.3%,创去年11月27日以来主力合约收盘新低。非农报告强劲意味着美联储可能会更快采取行动收紧货币政策,最近有望在本月底的杰克逊霍尔全球央行年会上暗示缩减购债规模,投资者应予以密切关注。截止8月9日全球最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量1023.54吨,较上一交易日减少1.75吨。全球最大白银ETF--ishares Gold Trust黄金持有量498.67吨,较上一交易日减少0.12吨;ishares Silver Trust白银持有量17213.55吨,较上一交易日持平。

目前美黄金维持在1730价位盘整,已收复昨日最低1677点的大部分失地,但目前黄金和白银目前处于危险区域,周内来看空头势力强于多头,恐会试探进一步的下跌。下行方向的支撑位于1700美金、1673美金(今年3月的低点);

交易策略:短期内金银偏空,空单可继续持有,多单注意及时止损。

推荐指数:★

                 贵金属研究员   徐艺倩


有色早评

【有色早评】 

2021.8.10

铜:香港万得通讯社报道,统计显示,周一(8月9日),LME铜跌1.08%报9366美金/吨,沪铜CU2109合约跌0.83%报69120。8月9日,沪铜期货全国库存42716吨,今日仓单减少1276吨。现货方面:长江有色1#铜均价区间在69720—69740元/吨,均价为69730元/吨,跌100元/吨;广东有色1#铜均价区间在69450—69650元/吨,均价为69550元/吨,跌130元/吨。周一美金兑主要货币汇率走强,兑欧元汇率升至四个月高位,担心美联储可能提早缩减经济刺激措施。洛阳钼业上周五盘后公告,拟投资25.1亿美金建设刚果(金)TFM铜钴矿混合矿项目,计划2023年建成投产。未来达产后预计新增铜年均产量约20万吨。秘鲁能源和矿产部数据显示,秘鲁2021年6月铜产量环比下降6.8%至18.27万吨,秘鲁2021上半年铜产量同比增加14.1%至108.2万吨。智利Escondida铜矿一号工会(2300人)在7月31日拒绝了BHP的最终薪资提案,并申请政府调解。第一个5天的政府调解期于今日结束(智利时间8月9日),工会计划周二开始罢工,同时国内疫情仍未稳定,不确定因素较多,铜以观望为主。

推荐指数:★

锌:香港万得通讯社报道,统计显示,周一(8月9日),LME锌跌1.04%报2952.5美金/吨,沪锌ZN2109合约夜盘跌0.60%报22230。8月9日,沪锌期货全国库存7802吨,今日仓单无变动。现货方面,长江有色0#锌均价区间在22530—23530元/吨,均价23030元/吨,跌100元/吨;1#锌均价区间在22480—22530元/吨,均价22505元/吨,跌100元/吨。限电问题导致广西、云南、湖南等地还在持续限产,国内外疫情反复,变异新冠病毒德尔塔毒株的扩散尚未得到控制,预计锌呈现震荡走势。

推荐指数:★

                     有色研究员  刘江

★:关注        

★★:一般操作机会      

★★★:良好的操作机会      

★★★★:非常好的操作机会      


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