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美高美游戏每日策略参考(2021.8.13)

黑色系早评

【 黑色系早评】

2021.8.13

螺纹:据mysteel,本周螺纹钢周度产量321.09万吨,环比上升3.09万吨,钢厂库存340.47万吨,环比上升3.6万吨,社会库存806.41万吨,环比下降9.37万吨,钢材五大品种周度产量1017.27万吨,环比上升10.07万吨,两库库存合计23.27万吨,环比下降23.27万吨。8月9日,唐山发布《2022年北京冬奥会和东残奥会空气质量保障实施方案(意见稿)》, 方案要求2021年全市粗钢产量同比压减1237万吨。明确冬奥会空气质量保障工作分为两个阶段,—是赛前攻坚期, 时间为自方案发布之日至2022年1月27日;二是赛时管控期,时间为2022年1月28日—2月20日、2月27日—3月13日。近日,中共中央、国务院印发了《法治政府建设实施纲要(2021-2025年)》,严禁地方政府采取要求特定区域或者行业、领域的市场主体普遍停产停业的措施。近期钢价受减产预期支撑,同时受政策面保供稳价影响压制,供给端预期扰动令钢价震荡反复,操作上建议观望或轻仓逢高短线偏空操作。 

螺纹投资评级:★

铁矿、焦煤、焦炭:: 据mysteel,8月2日—8月8日当周,全球发运总量3215万吨,环比增加89.3万吨,澳巴铁矿发运总量2566.6万吨,环比增加94.2万吨。中国45港到港总量2663.4万吨,环比增加446.8万吨;北方六港到港总量为1426.3万吨,环比增加280.8万吨。港口库存方面,8月6日全国45港铁矿港口库存12639.3万吨(30日12813.42万吨,23日12847.76万吨,7月16日12551.38万吨,7月9日12457.6万吨)。7月以来港口库存上升,并且在全国压减粗钢产量的市场预期下,铁矿供需边际宽松,震荡偏弱,建议观望或短线逢高偏空操作。截止8月6日,Mysteel样本焦煤总库存为2017万吨,较7月初下降166万吨,焦煤库存水平处于近几年同期较低水平,炼焦煤供应紧张局面带动7月以来价格持续大幅攀升,供需紧张短期内难以改善,在发改委等部委煤炭保供稳价的措施下,后期随着煤炭产能陆续释放,同时在压减粗钢产量的背景下,焦炭需求下半年存下降预期,煤炭供需紧张形势将有望边际改善,但目前紧张的供需面依旧是双焦最大的支撑,震荡偏强走势仍难改变,操作上,建议采取多双焦与空铁矿套利策略或观望。

铁矿投资评级:★★

双焦投资评级:★

                       黑色系研究员   魏云


能源化工期货早评

【原油早评】  

2021.8.13                                    

美原油目前继续在120日均线之上运行,美国原油库存及汽油库存下降,特别是库欣地区原油库存连续八周下降对油价仍有正面提振,美国能源信息署数据显示,截止8月6日当周,美国原油库存量4.38777亿桶,比前一周下降45万桶;美国汽油库存总量2.27469亿桶,比前一周下降140万桶;馏分油库存量为1.40511亿桶,比前一周增长177万桶。原油库存比去年同期低14.65%;比过去五年同期低约6%;汽油库存比去年同期低7.94%;比过去五年同期低约3%;馏份油库存比去年同期低20.9%,比过去五年同期低约6%。美国商业石油库存总量下降14万桶。美国炼厂加工总量平均每天1619.7万桶,比前一周增加27.7万桶;炼油厂开工率91.8%,比前一周增长0.5个百分点。上周美国原油进口量平均每天639.6万桶,比前一周减少3.6万桶,成品油日均进口量194.7桶,比前一周减少23.7万桶。备受关注的美国俄克拉荷马州库欣地区原油库存3457.5万桶,减少32.5万桶。过去的一周,美国石油战略储备维持在6.21304亿桶。需求方面,美国能源信息署数据显示,截止2021年8月6日的四周,美国成品油需求总量平均每天2059.7万桶,比去年同期高11.3%;车用汽油需求四周日均量945.6万桶,比去年同期高8.5%;馏份油需求四周日均数390.8万桶,比去年同期高8.4%;煤油型航空燃料需求四周日均数比去年同期高45.9%。单周需求中,美国石油需求总量日均1951.4万桶,比前一周低165.4万桶;其中美国汽油日需求量943万桶,比前一周低34.5万桶;馏分油日均需求量373.4万桶,比前一周日均高11.6万桶。从需求环比变化来看,疫情的负面影响的确存在,但是从需求同比,以及库存变化来看,疫情也并未对需求造成重大打击,对油价的预期或不必过分悲观。从操作看,稳健起见可暂时观望等待疫情缓解。激进投资者在120日均线处多单可继续持有,跌破考虑止损。

【投资评级:★★】   

             能化研究员:宋鹏

【塑料及PP早评】

2021.8.13

塑料2201及PP2201目前均已站上120日均线。继续偏强运行。

从基本面看,目前PE基本面稳定,线型(7042)现货价暂稳。装置检修方面,因齐鲁石化整体大修,神华榆林即将检修,国产高压薄膜流通有减少预期,线型薄膜与低压产品受提振有限,但业者低出意愿不高,随行就市为主。整体基本面暂无明显亮点。PP方面,拉丝排产比例或将提高,对盘面价格有一定压力,拉丝的排产比例有望从25%左右升至接近30%,从而达到历史均值。日前久泰开车产L5E89,宁夏宝丰一线由V30G转产拉丝S1003,神华新疆及神华榆林也于近日转产拉丝;中煤蒙大也将开车,此外,浙石化二线45万吨/年于近日转产拉丝,四川石化40万吨/年将于本周末转产拉丝L5E89,即便东华能源宁波二期80万吨/年将于近期检修,拉丝排产比例也将上升。因此,未来拉丝将供给充裕,供需对价格的提振较弱。从操作看,激进投资者在塑料2201合约60日均线处,PP2201年线处多单可考虑继续持有。稳健投资者待回落后可考虑择机入场。

【投资评级:★★★】

                        能化研究员:宋鹏


有色早评

【 有色早评】

2021.8.13

铜:周四(8月12日),LME铜跌0.49%报9465.5美金/吨,沪铜CU2109合约跌0.77%报69710。伦敦金属交易所(LME):铜库存减少150吨。现货方面:长江有色1#铜价报70320—70340元/吨,涨230元;广东现货1#铜价报70120—70320元/吨,涨270元。7 月汽车批发销售186.4 万辆,同比跌11.9%,环比跌7.5%。新能源车7 月销量27.1 万辆,同比增164.4%,环比增5.8%,电动车销量增速快于燃油车。2021年7月社会融资规模增量为1.06万亿元,比上年同期少6362亿元。其中,对实体经济发放的人民币贷款增加8391亿元,同比少增1830亿元;对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少78亿元,同比少减446亿元。美国通胀数据公布,7月CPI同比上涨5.4%,环比上涨0.5%,创2月以来的最低涨幅。同时智利铜矿罢工带来的不确定性还存在,国内依然有大量冶炼厂处于检修阶段,影响精铜产量,铜继续维持震荡偏强走势。

推荐指数:★★

锌:周四(8月12日),LME锌跌1.35%报3002.5美金/吨,沪锌ZN2109合约夜盘跌1.63%报22330。伦敦金属交易所(LME):锌库存减少3800吨。现货方面,长江有色0#锌价报22870—23870元/吨,均价23370元/吨,涨200元,1#锌价22820—22870元/吨,均价22845元/吨,涨200元。我的有色网公布数据显示,8月12日,全国主要市场锌锭社会库存11.90万吨,较昨日减少0.43万吨,库存小幅回落,仍然难以结束低库存的现状。上海有色网(SMM)调研显示,7月原样本压铸锌合金企业开工率为35.44%,环比下降1.52个百分点,同比增加0.73个百分点。同时目前还未进入下游消费旺季,供需双淡。锌延续震荡走势。

推荐指数:★

                  有色研究员  刘江


贵金属早评

贵金属早评

2021.8.13

昨日美市盘中金融市场交投相对冷淡。COMEX黄金期货收涨0.05%报1754.2美金/盎司,COMEX白银期货收跌1.46%报23.145美金/盎司。金价维持在1750美金上方,市场对美联储将提早缩减资产购买规模的预期减弱,抵消了美金和美债收益率走强的影响。反映最终需求的PPI指数继6月份上涨1.0%之后,上个月又上涨了1.0%。在截至7月份的12个月里,PPI跃升了7.8%,创该指标推出以来的新高。剔除波动性较大的食品、贸易服务和能源成分的生产者价格指数(PPI)上月上涨0.9%,而此前预期为上涨0.5%。作为未来消费者价格指数的先行指数,美国7月生产者价格指数相当炙热,超出了所有人的预期。

技术面上看,黄金价格昨日以阳十字星收盘表示维持盘整,价格试图涨向1780-1800美金区域。如果金价能收于1800美金上方,那么预计看涨行情将进一步延续,继而测试200日移动均线。白银价格的走势目前任看跌,在本周初的主要看跌收盘后,价格继续横盘交易,偏向看跌。一旦价格收于26美金以上,可转向看涨策略。

交易策略:中短期金银继续看空,谨慎看多。

推荐指数:★

                贵金属研究员   徐艺倩


农产品早评

【 农产品早评】

 2021.8.13

油脂:油脂期价震荡整理。现货沿海一级豆油主流现货报价9510-9660元/吨,24度棕榈油报价9390-9420元/吨。据华盛顿8月12日消息,美国农业部(USDA)周四公布的7月供需报告显示,美国2021/22年度大豆产量为43.39亿蒲式耳,市场此前预估为43.75亿蒲式耳,7月预估为44.05亿蒲式耳。美国2021/22年度大豆单产预估下调至每英亩50.0蒲式耳,市场此前预估为每英亩50.4蒲式耳,7月报告预估为每英亩50.8蒲式耳。美国2021/22年度大豆年末库存预估为1.55亿蒲式耳,此前市场预估为1.59亿蒲式耳,7月预估为1.55亿蒲式耳。全球2021/22年度大豆产量预估为3.8363亿吨(7月预估为3.8522),期末存预估为9615万吨(7月预估为9449万吨);全球2020/21年度大豆产量预估为3.6326亿吨(7月预估为3.6357亿吨),期末存预估为9282万吨(7月预估为9149万吨)。在报告中,USDA小幅下调美豆的单产和库存,令盘面出现急促的上涨,但随后回落。总体来说,后期留给美豆天气炒作的时间窗口仍有,时刻关注未来2—3周产区天气情况。而且8月中下旬PF的作物巡查即将开始,届时市场对美豆单产交易将更为密集。伴随油脂迎来需求旺季,对后市的需求有着明显的支撑,油脂期价继续强势的可能较大。操作上Y2201合约观望。 

推荐指数:★

粕类:豆粕期价大幅下跌。沿海区域油厂主流报价在3580-3650元/吨,下跌10-40元/吨。目前国内大豆到港量大但较前期有所下降,美豆市场表现在成本和预期上对国内豆粕市场影响显著,对豆粕价格具有较强引导性。随着饲企新一轮备货逐渐结束,油厂出货速度放缓,豆粕市场追涨情绪有降温迹象,但畜禽对饲料的需求加上油厂压榨亏损后挺粕意愿强劲仍是豆粕价格的主要支撑,但油脂的走强打压豆粕期价,预计豆粕跟随CBOT大豆维持震荡的走势。操作上M2201合约观望。 

推荐指数:★

                     农产品研究员:姚战旗


股指早评

【股指早评】

2021.8.13

IF、IC、IH:8月12日,IF2108报收4949点,下跌29点,跌幅-0.58%。IC2108报收7054点,上涨50.8点,涨幅0.73%。IH2108报收3213点,下跌30.6点,跌幅-0.94%。今天,中证500指数低开高走,盘中最高触及7115.89点,至收盘上涨0.31%,报收7095.2点,创出2016年1月4日以来逾5年零7个月新高。沪深300则是低开低走,至收盘下跌0.84%。沪深两市共成交13049亿元。北向净买入-1.78亿元,南向净买入-1.01亿元。8月11日晚间,央行公布7月份金融数据:

  7月社会融资规模增量为1.06万亿元,同比少增6362亿元,社融存量同比增速为10.7%,较上月低0.3%;

  7月新增人民币贷款1.08万亿元,同比小幅多增905亿元;

  7月M1同比增长4.9%,环比低0.6%,M2同比增长8.3%,环比回落至0.3%,企业资金活化程度仍在下降。央行此次发布的金融数据释放三大信号:

  信号一:社融增速继续下行。信号二:信贷量质双降。信号三:M1连续第6个月回落。7月M1同比大幅下行0.6个百分点至4.9%,已是连续第6个月回落。但同时大家看到,素有经济先行指标的电力需求方面的数据今日发布,7月份全社会用电量同比增长12.8%。国家能源局今天(8月12日)发布的数据显示,7月份,我国经济持续稳定恢复,全社会用电量达到7758亿千瓦时,同比增长12.8%,较2019年同期增长16.3%,两年平均增长7.8%。1—7月,全社会用电量累计47097亿千瓦时,同比增长15.6%。

推荐指数:★

               股指研究员  邓夏羽

★:关注 

★★:一般操作机会 

★★★:良好的操作机会 

★★★★:非常好的操作机会 


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