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美高美游戏每日策略参考(2021.8.19)


股指早评

【股指早评】

 2021.8.19

IF、IC、IH:8月18日,IF2108报收4879点,上涨46.4点,涨幅0.96%。IC2108报收6916点,上涨13.8.点,涨幅0.2%。IH2108报收3184点,上涨37.4点,涨幅1.19%。今日,沪深两市震荡回升,其中券商板块爆发下,金融股表现抢眼,带领沪指盘中较大反弹。而科技等题材股继续大分化,对创业板以及深成指形成拖累。三大期指全线反弹。但目前暂按反弹对待。沪深两市共成交11972亿元,比昨日减少-1111亿元。北向净买入34.33亿元,南向净买入-4.16亿元。

8月17日,中央财经委员会第十次会议召开,这次会议的议题有两个,一个是“防范化解重大金融风险、做好金融稳定发展工作问题”,另一个就是“扎实促进共同富裕问题”。这是中央财经委今年第二次开会。

(一)以经济高质量发展化解系统性金融风险,防止在处置其他领域风险过程中引发次生金融风险。这说明,我国金融风险形势还是比较严峻的,大家判断该风险主要是地方债的风险。

(二)中央明确:在高质量发展中促进共同富裕,正确处理效率和公平的关系,构建初次分配、再分配、三次分配协调配套的基础性制度安排。加大税收、社保、转移支付等调节力度并提高精准性,扩大中等收入群体比重,增加低收入群体收入,合理调节高收入,取缔非法收入,形成中间大、两头小的橄榄型分配结构。 

推荐指数:★

            股指研究员  邓夏羽

能源化工早评

【 原油早评】

2021.8.19                                       

   美原油昨日大跌超3%,跌破120日均线,近期基本面的主要利空仍是疫情反弹所引发对需求端的担忧,根据美国疾病控制和预防中心的数据,8月16日美国有41302例新增病例和104例病亡病例,截至8月15日,美国新增新冠患者7天移动平均数为10.847万例。市场担心美国新增病例持续增加可能导致美国对旅行限制,进而打击需求端。另外,高通胀也拖累美国消费增速回落,从而影响美国的原油消费。此外,Delta变异病毒目前正在亚洲地区大范围传播。主要亚太国家都遭遇病毒侵袭,以韩、日、澳三国为例,三国过去一个月确诊人数以倍数增加,从而使得亚洲地区原油需求短期将受到冲击。由于Delta变异病毒传播冲击主要石油消费国的需求,国际能源署(IEA)在最新的月度报告中大幅下调今年剩余时间的全球石油需求预期,将今年下半年的需求预期下调逾50万桶/日,同时预计2022年将出现新的过剩。从操作看,短期回调趋势明显,可继续等待回调结束。

【投资评级:★】

                       能化研究员:宋鹏 

【塑料及PP早评】

2021.8.19

 聚烯烃期货昨日夜盘跟随原油回落,下跌均超1%。

从基本面看,近期塑料基本面有所好转,市场高压货源供应偏紧,加之神华榆林等装置即将检修,供应将有所减少,且下游农膜需求有所好转,受此提振,PE现货上涨为主,主力大区开单线型价格调整幅度在20-50元/吨。市场报盘多数上涨,高压市场价格依旧维持高位。截止午间收盘,华北市场价格上涨幅度在20-150元/吨;华东市场上涨幅度50-200元/吨;华南市场上涨幅度50-200元/吨。PP方面,总的来看仍待需求端继续恢复,目前两油库存去库缓慢,中间商库存有所累积,下游尚处于需求淡季,订单及开工同比偏低。新装置方面,古雷石化、青岛金能科技及辽阳石化装置均尚未量产,供应增量有推迟预期,下游需求放量短期内有限,观望情绪浓厚,市场维持弱势阴跌。拉丝现货主流报价在8400-8600元/吨。从操作看,原油下跌带动聚烯烃期货下跌,塑料及PP之前多单可考虑减仓止盈。

【投资评级:★★】

                     能化研究员: 宋鹏


能源化工早评

【黑色系早评】

2021.8.19

螺纹:据mysteel,8月9日-15日当周螺纹钢周度产量321.09万吨,环比上升3.09万吨,钢厂库存340.47万吨,环比上升3.6万吨,社会库存806.41万吨,环比下降9.37万吨,钢材五大品种周度产量1017.27万吨,环比上升10.07万吨,两库库存合计23.27万吨,环比下降23.27万吨。上周中共中央、国务院印发了《法治政府建设实施纲要(2021-2025年)》,严禁地方政府采取要求特定区域或者行业、领域的市场主体普遍停产停业的措施。钢价虽受减产预期支撑,但同时受政策面保供稳价影响压制,在7月宏观数据全面低于预期的宏观利空影响下,钢价近日表现较弱,目前期钢已跌至5000元/吨关口附近,建议空单可考虑暂时止盈离场观望。 

螺纹投资评级:★

铁矿、焦煤、焦炭:据mysteel,8月9日—8月15日当周,铁矿全球发运总量2857.7万吨,环比减少357.3万吨。澳巴铁矿发运总量2276.7万吨,环比减少289.9万吨。中国45港到港总量2546.7万吨,环比减少116.7万吨;北方六港到港总量为1150.4万吨,环比减少275.9万吨。 港口库存方面,8月13日全国45港铁矿港口库存12628.3万吨(8月6日12639.3万吨,7月30日12813.42万吨,23日12847.76万吨,7月16日12551.38万吨)。7月以来铁矿港口库存上升,并且在全国压减粗钢产量的市场预期下,铁矿供需存较强宽松预期,铁矿近期走出一轮单边大跌,在上周止跌震荡后,受7月宏观数据弱于预期利空影响,近日跌势再度扩大,在7月下旬以来已积累一定跌幅的基础上,建议观望。焦煤库存水平处于近几年同期较低水平,炼焦煤供应紧张局面带动7月以来价格持续大幅攀升,供需紧张短期内难以改善,在发改委等部委煤炭保供稳价的措施下,后期随着煤炭产能陆续释放,同时在压减粗钢产量的背景下,焦炭需求下半年存下降预期,煤炭供需紧张形势将有望边际改善,但目前紧张的供需面依旧是双焦最大的支撑,黑色产业链中双焦基本面强于钢矿,操作上,建议观望。

铁矿投资评级:★

双焦投资评级:★

                         能化研究员:魏云


有色早评

【有色早评】

 2021.8.19

铜:周三(8月18日),LME铜跌2.08%报9055.5美金/吨,逼近9000美金关口,沪铜CU2109合约跌2.03%报67510。伦敦金属交易所(LME):铜库存增加8800吨。现货方面:长江有色1#铜价报69200—69220元/吨,跌870元;广东现货1#铜价报68890—69090元/吨,跌960元。俄罗斯铜业企业在哈萨克斯坦的铜矿开工建设,年产量为50万吨,矿山服务年限23年。智利环境法院将就必和必拓铜矿案举行听证会。美国7月份零售额下降1.1%,低于道琼斯调查经济学家预期的增长0.3%,6月份的数据修正为增长0.7%。近期中国、美国经济数据的疲软,使投资者对市场需求的担忧骤增。随着美金走强,铜等工业金属全线下跌。德尔塔变种病毒的扩散和对美联储近期政策转变的担忧构成了风险,使未来铜价具有较大的不确定性。铜以观望为主。

推荐指数:★

锌:周三(8月18日),LME锌跌0.98%报2985.5美金/吨,沪锌ZN2109合约夜盘跌0.66%报22525。伦敦金属交易所(LME):锌库存减少875吨。现货方面,长江有色0#锌价报22900—23900元/吨,均价23400元/吨,1#锌价22850—22900元/吨,均价22875元/吨。美国7月新屋开工户数环比下降7%,远低于市场预期,房地产业恢复放缓。广东、贵州再度收到限电通知,限电可能导致市场供应减少。进入8月中下旬,供给仍然偏紧,随着消费旺季临近,消费端可能有相应增加,多地现货升水维持高位。关注未来一段时间供需关系,宏观经济数据等。短期锌价维持震荡走势。

推荐指数:★

                  有色研究员  刘江


农产品早评

【 农产品早评】

2021.8.19

油脂:油脂期价大幅回落。马盘棕榈油下跌打压,油脂期货盘面整体走弱,现货市场价格随盘回调。现货沿海一级豆油主流现货报价9460-9610元/吨,24度棕榈油报价8950-9030元/吨。据南部半岛棕榈油压榨商协会(SPPOMA)发布的数据显示,8月1-15日马来西亚棕榈油单产增加8.61%,出油率增加0.38%,产量增加10.61%,对盘面形成利空;需求端来看,船运调查机构ITS公布的数据显示,马来西亚8月1-15日棕榈油出口环比下降23.9%,其中对印度的出口延续弱势,而对欧盟和中国的出口增速相较前10日骤降,显示高价对马棕需求端的抑制,供需两端边际转弱压制市场。国内棕榈油库存已经进入增库存周期,后期库存偏紧或将缓解,与此同时,由于豆棕价差过低,市场需求转向豆油明显,棕榈油消费有所回落。近期国内公布的一系列经济数据也不太乐观,导致商品市场有走弱的迹象,并且国际原油价格最近持续下跌对油脂价格有一定的负面影响,油脂期大幅震荡的可能较大。操作上Y2201合约观望。

推荐指数:★

粕类:豆粕期价震荡回落。豆粕现货价格震荡偏弱调整,沿海区域油厂主流报价在3630-3690元/吨。因预报称,美国中西部作物种植带干旱地区将迎来降雨CBOT大豆收低。目前国内大豆到港量大但较前期有所下降,美豆市场表现在成本和预期上对国内豆粕市场影响显著,对豆粕价格具有较强引导性。随着饲料企业及养殖场备货暂告一段落,继续关注美国8月中下旬作物巡查即将开始,单产数据仍有可能调整。国内豆粕维持震荡走势,操作上M2201合约观望。

推荐指数:★

                农产品研究员:姚战旗


贵金属早评

【贵金属早评】

2021.8.19

北京时间19日凌晨,美联储如期公布了最新会议纪要,美联储今年可能会达到缩减购债规模的门槛,刺激了美三大股指纷纷下挫,除了黄金外其余大宗商品也全线崩塌。其中COMEX黄金期货收涨0.12%报1790美金/盎司,短线上升趋势依旧;伦敦金、上期所的SHFE黄金也小幅上涨。而其余白银、原油、天然气、铜、锌等多个品种全线下跌,尤其是原油大跌,NYMEX原油下挫3.12%报64.27美金/桶。

在此次会议上,美联储官员投票决定维持短期利率锚定于接近于零的水平,同时对经济增长速度表示乐观。美联储官员们表示,美联储今年可能会达到缩减购债规模的门槛。准备相对较快地开始放慢资产购买步伐将是谨慎的做法;一些与会者强调,一旦实现了“进一步的实质性进展”,就降低委员会资产购买步伐的决定,这将与委员会的新货币政策框架完全一致。但他们同时表示,缩减资产购买规模并不等于收紧货币政策立场,而只是暗示将以较慢的速度提供额外的货币宽松政策;一些与会者表达了对保持高度宽松的金融环境可能会导致金融系统风险进一步增加的担忧,认为缩减购债决定与加息时机无关。最近的通胀数据受到供应瓶颈和劳动力短缺的影响,很可能是暂时的;与会者普遍认为,委员会在实现最大就业和通胀目标方面“进一步取得实质性进展”的标准尚未实现。尽管市场预计美联储将很快缩减购债规模,但至少在未来一年左右的时间里,美联储仍不会加息。美联储罗森格伦称,大规模债券购买不适合美国,将支撑从9月开始缩减购债规模。美联储卡什卡利认为,高通胀数据是暂时的;如有需要,美联储将提高利率以对抗通货膨胀;德尔塔毒株可能导致经济复苏更加缓慢;关于缩债,问题是何时进行而不是是否缩债;缩债的时机将取决于就业市场的进展;今年年底、明年年初开始缩债的可能性是合理的;最佳的猜测是美联储还需要几年的时间才能提高利率。

技术面上看,昨日comex12月黄金日k以阳十字星收盘,日内最高价1795美金/盎司,连续两日的十字星形态和1797、1795的日内高点明显表现了多头在1800遇到的强劲阻力,在没有消息面刺激的情况下最近两日黄金可能会再次试探1800并试图站稳,则预计会有更大一波的看涨行情;白银价格的走势目前仍偏向看跌,价格收于26以上才可转为看涨。

交易策略:国内金可轻仓短线试多,但价格越高多单应越谨慎。国内黄金多单可以以1760为止损点,以1800为止盈点;近期白银本身涨势逊于黄金,不建议试多。

推荐指数:★

                贵金属研究员   徐艺倩

★:关注 

★★:一般操作机会 

★★★:良好的操作机会 

★★★★:非常好的操作机会 

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