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美高美游戏每日策略参考(2021.8.31)


 股指早评

【股指早评】 

 2021.8.31

IF、IC、IH:8月30日,IF2109报收4777点,较上日下跌20.8点,跌幅0.43%。IC2109报收7123.2点,上涨11.6点,涨幅0.16%。IH2109报收3104.6点,下跌9.8点,跌幅0.31%。沪深两市昨日共成交15782亿元,比前日增加2339亿元。北向净买入18.87亿元,南向净买入-41.71亿元。今日市场波动不大,观点己在周报中阐述,不再赘述。

8月30日,证监会主席易会满在中国证券投资基金业第三届会员代表大会上指出,要从维护投资者合法权益的高度切实解决“基金赚钱、基民不赚钱”等问题;继续严格落实资管新规,加快推进整改;坚守“真私募”定位,打击乱私募,坚决出清伪私募。针对基金行业的高质量发展,需要把握好五个原则:1、更加突出处理好规模、结构与发展质量的关系2、更加突出抓规范、促创新和防风险的统筹平衡3、更加突出行业自身发展和客户价值增长的同提升、共进步4、更加突出回归行业本源,坚守“真私募”定位5、更加突出厚植行业学问,促进健全发展生态。 

推荐指数:★

                     股指研究员  邓夏羽


黑色系早评

【 黑色系早评】

2021.8.31

螺纹:据mysteel,8月23-29日当周螺纹钢周度产量327.38万吨,环比上升2.7万吨,钢厂库存333.26万吨,环比下降7.35万吨,社会库存788.6万吨,环比下降4.95万吨,钢材五大品种周度产量1012.94万吨,环比下降2.65万吨,两库库存合计2104.47万吨,环比下降22.77万吨。上周钢价有所反弹,市场心态好转,杰克逊霍尔年会美联储鸽派表态对于商品小幅利好,随着市场心态的有所好转,同时叠加金九银十的需求预期,现货成交边际走好,钢价或将企稳震荡,操作上建议观望。 

螺纹投资评级:★

铁矿、焦煤、焦炭:据mysteel,8月23日—8月29日当周,全球铁矿石发运总量3154.2万吨,环比减少149.7万吨。澳巴铁矿发运总量2615.0万吨,环比减少4.2万吨。中国45港到港总量2307.6万吨,环比减少34.9万吨;北方六港到港总量为1269.8万吨,环比减少152.3万吨。 港口库存方面,8月27日全国45港铁矿港口库存12920.9万吨(8月20日12795.78万吨,13日12628.3万吨,6日12639.3万吨,7月30日12813.42万吨)。在7月下旬以来已积累一定跌幅的基础上,铁矿上周以来呈超跌反弹,但基本面供需边宽松格局并未改变,随着连续反弹,反弹空间也将有限,后续或将反弹乏力转为震荡,操作上建议观望。焦煤库存水平处于近几年同期较低水平,炼焦煤供应紧张局面带动7月以来价格持续大幅攀升,供需紧张短期内难以改善,在发改委等部委煤炭保供稳价的措施下,后期随着煤炭产能陆续释放,同时在压减粗钢产量的背景下,焦炭需求下半年存下降预期,煤炭供需紧张形势将有望边际改善,近日发改委表示针对一些机构和公众号恶意炒作煤价上涨将加强监测、依法依规进行查处。目前紧张的供需面与预期走弱,同时煤价政策面调控压力上升的矛盾下,双焦剧烈波动,建议观望。

铁矿投资评级:★

双焦投资评级:★

                      黑色系研究员   魏云


能源化工期货早评

【原油早评】

2021.8.31                                       

美原油目前仍在120日均线上方整理,目前美国疫情仍然严峻,但是仍没有看到美国有积极防控的迹象,即美国没有为了防控疫情而实行限制出行等封锁措施,所以美国的原油实际需求没有出现下降,因此,美原油并未因为疫情导致的需求下降而出现大幅下跌。但是,在疫情仍然严峻的背景下,油价也难以出现有效上涨,即美原油大概率继续维持震荡,从基本面的其他方面看,近期飓风艾达威胁美国墨西哥湾沿岸,可能会破坏墨西哥湾油气生产平台,对原油仍有供给方面的提振,具体来看,据美国飓风中心预测,艾达最大持续风速为每小时75英里,截止周五美国东部时间下午2点为一级飓风,将于周日在美国北部海湾沿岸登陆,预计在登陆前将增强到3级飓风。预计艾达将成为2021年第一个对石油、天然气和炼油业务产生重大影响的飓风。在美国的价格期货集团(ThePriceFuturesGroup)高级市场分析师PhilFlynn表示,这场风暴可能成为“破坏性飓风”,并可能与当年卡特里娜飓风有同样路径。2005年,卡特里娜飓风破坏了美国在墨西哥湾的油气生产和炼油厂很大部分的生产能力。据美国能源信息署数据显示,墨西哥湾近海油井产能占美国原油产能的17%和天然气产能的5%,美国炼油能力的45%以上位于墨西哥湾沿岸。澳新银行研究中心在一份报告中指出,随着加勒比海地区风暴的形成,市场可能有更紧迫的担忧。预计它将成为一场强大的飓风,下周初可能会在墨西哥湾和德克萨斯州造成严重破坏。在美国的能源企业已经不断地将工作人员从墨西哥湾的油气生产平台转移出去。据美国安全与环境执法局周五报告说,已经有89个生产平台的员工撤离,占墨西哥湾560个载人平台中的近16%。美国安全与环境执法局估计,目前在美国海湾地区有58.51%的石油产能和48.79%的天然气产能已经关闭。从操作看,可考虑待原油2110合约回落后仍是可以考虑试多的机会。

【投资评级:★★】

                        能化研究员:宋鹏

【塑料及PP早评】

2021.8.31

昨日塑料2201再次在60日均线处反弹,PP2201也有反弹,但是仍在年线以下,反弹弱于PE。

从基本面看,PE仍要好于PP,主要就是PE棚膜需求旺季已经开启,后续需求端支撑将逐渐增强。随着检修装置逐步开工,后续PE大概率供需两旺,9月份PE管材料国内石化相关装置检修较较8月份大幅减少,根据隆众资讯调研预估,8月份国内PE管材料相关检修损失量大约在4.2万吨左右。9月份国内PE管材料相关检修损失量大约在3.3万吨左右。PP方面,需求端仍不够强劲,最近PP下游除去薄壁注塑及BOPP行业订单情况相对较好,其他如无纺布维持在稳定水平,塑编方面一直相对较为一般。虽然临近旺季,需求稍有起色,但整体平均下来,需求表现就相对一般,下游目前适逢价格低位会有补库行为,但一旦PP有所上涨,成交就略显困难。今年下游行业整体开工均明显低于2019及2020年,原因也表现在环保政策影响,制品出口订单的缩减以及内需有限,PP原料价格偏高也是主要原因之一。因此,目前PE基本面较PP稍好一些,从操作看,激进投资者仍可考虑在塑料60日均线上方轻仓试多,跌破考虑止损。稳健投资者可考虑多塑料2201空PP2201的对冲组合。

【投资评级:★★】

                        能化研究员:宋鹏


农产品早评

【 农产品早评】

2021.8.31

油脂:油脂期价冲高回落。油脂现货市场价格变化不大,部分地区有小幅涨跌,沿海一级豆油主流现货报价9630-9760元/吨,24度棕榈油报价9110-9160元/吨。BMD毛棕榈油期货震荡收跌,CBOT豆油电子盘的回落给市场带来压力。国际原油的走软给国际油脂带来压力。近期油厂大豆周度压榨量将维持在200万吨左右,随着中秋国庆备货启动,豆油需求增加,总体市场对油脂的供应预期依然偏紧,支撑油脂的价格。油脂的供需基本面没有太大的变化,依旧是偏紧的供应预期叠加即将到来的需求旺季,但近期由于利多出尽,利空显现,整体有所回调,油脂期价经过长期上涨之后,近期大幅震荡的可能较大。操作上Y2201合约观望。

推荐指数:★

粕类:豆粕期价震荡整理。因中西部一些干燥地区的降雨将帮助当地大豆作物提振产量前景,且气象预报显示衣阿华州和明尼苏达州还将会出现更多的降雨,另外市场担心生物燃料生产商的需求下滑继续压制大豆市场,使得CBOT大豆期货市场下跌。目前国内大豆到港量大但较前期有所下降,CBOT大豆市场表现在成本和预期上对国内豆粕市场影响显著,对豆粕价格具有较强引导性。豆粕现货市场供需平稳,豆类市场焦点在油脂,近期豆粕市场与美豆的跟跌不跟涨现象增强,并且下游饲企建库意愿不高豆粕库存有望继续攀升。国内豆粕市场很难摆脱震荡僵局,预计豆粕跟随美豆维持震荡调整走势。操作上M2201合约观望。

 推荐指数:★

                 农产品研究员:姚战旗


 贵金属早评

【 贵金属早评】

  2021.8.31

昨日纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价比前一交易日下跌7.3美金,收于每盎司1812.2美金,跌幅0.4%。在上周五鲍威尔在杰克逊霍尔经济政策研讨会上发表讲话后,金价突破1810阻力位上涨至1820美金/盎司。市场多数人预计正式通知缩减购债会在11月后。如此一来9月份缩减购债规模的可能性降低,所以近期金价走势看上去相当看涨。7月核心PCE物价指数已创下1991年5月以来的30年新高,但鲍威尔强调通胀是暂时的。昨日的回跌至1812说明市场对鲍威尔的讲话态度沉着并对本周五8月非农数据较谨慎,在6月和7月新增近190万个就业岗位后,初步估计8月就业岗位增加76.3万个,如果本周五非农数据强劲则会给黄金价格带来打压。

交易策略:短期内黄金谨慎看涨,如果金价站稳1820可能将测试1835.00美金/盎司的阻力位,如不能站稳1850则可能继续在1810附近徘徊。

推荐指数:★

                 贵金属研究员   徐艺倩


有色早评

【有色早评】

2021.8.31

铜:周一(8月30日),LME铜涨1.82%报9420.0美金/吨,沪铜CU2110合约涨0.62%报70130。现货方面:长江有色1#铜价报70120—70140元/吨,均价70100元/吨,涨900元;广东现货1#铜价报69970—70170元/吨,均价70070元/吨,涨910元。8月30日,上海物贸精炼铜价格为70,045元/吨,广东南海地区废铜价格为64,400元/吨,精废价差为-795元/吨。电解铜升贴水维持在上升215元/吨附近,较上一交易日上涨35元/吨。全球航运集装箱紧缺,进口精炼铜同比下降,国内铜现货库存、上海保税区铜库存环比均有一定程度减少,国储的新一轮抛储虽然可能力度不足,但能一定程度抑制投机行为。预计铜价震荡偏强。   

推荐指数:★

铝:周一(8月30日),LME铝涨1.32%报2654.0美金/吨,沪铝AL2110合约夜盘涨0.99%报21350。现货方面,长江有色A00铝报21010—21050元/吨,均价21030元/吨,涨390元;广东有色A00铝报21070—21130,均价21100元/吨,涨390元。8月30日沪铝期货仓单78650吨。减少447吨,减0.57%。近一个月来,沪铝期货仓单累计减少11520吨,减12.78%。发改委:对电解铝行业阶梯电价进行分档,严禁出台优惠电价政策,鼓励电解铝企业提高风电、光伏发电等非水可再生能源利用水平,减少化石能源消耗。短期内电解铝成本将上升,对铝价有支撑。8月以来,国内氧化铝库存下降明显,氧化铝供需不平衡状况加剧。美联储主席鲍威尔称:今年内可能开始减码,但对加息仍将保持谨慎。最新的一批国储抛储将在9月1日进行竞价拍卖,将向市场抛储铝7万吨。铝材月度产量均超过450万吨,铝合金月度产量也在80万吨以上,抛储虽然会一定程度抑制铝价的快速上升,但是难改铝价向上的趋势。技术上看,沪铝放量上涨,创历史新高,伦铝期价刷新十年高位。沪铝仍有上涨空间,关注逢低做多机会。

推荐指数:★★

                     有色研究员  刘江

★:关注        

★★:一般操作机会      

★★★:良好的操作机会      

★★★★:非常好的操作机会      


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