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美高美游戏每日策略参考(2022.7.12)

 


能源化工期货早评

【原油早评:2022.7.12】
【投资评级:★★★★】
目前美联储强力加息是包括原油在内的大宗商品整体的利空,上周五公布的美国6月非农数据超预期,劳动力市场仍维持强劲,结合近期美联储官员发言来看,7月加息75个基点的概率偏强。随着加息不断推进,需求受到的压力与日俱增,高能源价格对欧洲的需求破坏非常严重。并且通过对美国夏季出行高峰的数据监测来看,美国需求也应高油价出现了下滑。因此,对未来油价的预期已经弱化。而目前支撑油价的仍是偏紧的供需,目前OPEC+限产协议仍未结束,且市场认为即便限产协议到期,相关国家也不太可能在极短的时间内完成大规模的增产,因此油价的现实供需情况仍偏强,支撑油价表现抗跌。综合来看,目前市场对未来油价仍有分歧,对未来走势并未达成一致。从操作看,若美原油不能再次站上105美金一线,激进投资者空单可以考虑继续持有。
       (能化研究员:宋鹏)

【塑料及PP早评:2022.7.12】
【投资评级:★】

目前聚烯烃期货已跌至8000一线,美联储强力加息导致原油弱势是聚烯烃下跌的主要原因,并且市场对未来油价仍有看跌预期。因此,从原油的角度看,聚烯烃仍将弱势运行,从基本面看,聚烯烃供需改善仍不足以支撑其有效反弹。目前聚烯烃供给端未能进一步缩减,供给支撑未能进一步增强。需求端仍需要进一步改善,以使库存进一步下降。从聚烯烃现货价来看,总体保持弱势,未能提振期货。因此,目前聚烯烃面临的情况是,原油仍是拖累,而基本面难以指望,聚烯烃大概率继续保持弱势下跌的节奏。
             (能化研究员:宋鹏)

 


有色早评

【 有色早评】
   2022.07.12
铝:7月11日,长江有色市场1#电解铝平均价为18,190元/吨,较上一交易日减少280元/吨;上海、佛山、济南、无锡四地现货价格分别为20,280元/吨、18,340元/吨、18,210元/吨、18,180元/吨。7月11日,电解铝升贴水维持在贴水40元/吨附近,较上一交易日下跌10元/吨。7月11日,LME铝库存为343,825吨,较上一交易日减少3,350吨,注销仓单占比为54.54%。7月11日,电解铝社会库存总计68.5万吨,较上一日减少0.1吨。中国6 月CPI 同比增长2.5%,环比持平。据 CME「美联储观察」最新数据,美联储到 7 月份加息 75 个基点的概率为 90.6%,加息 100 个基点的概率为 9.4%。6月份,新能源汽车产销创历史新高,分别完成59万辆和59.6万辆,同比均增长1.3倍。其中纯电动汽车产销量同比均增长1.2倍。美金指数继续上涨,美联储大幅加息预期增强,市场情绪变动仍然较高。新能源车产销数据大幅增长,LME铝库存继续去库使得铝价仍有支撑,但受宏观情绪影响仍然较多。铝或以震荡偏弱行情为主。
 
推荐指数:★
铅:7月11日,长江有色市场1#铅平均价为14,925元/吨,较上一交易日减少100;上海、广东、天津三地现货价格分别为15,000元/吨、14,775元/吨、14,850元/吨。7月11日,1#铅升贴水维持在贴水-55元/吨附近,较上一交易日增加85。7月08日,上海期货交易所精炼铅库存为89,059吨,较上一周增加11,034吨。7月08日,LME铅库存为39,350吨,较上一交易日无变化吨,注销仓单占比为11.44%。5月月度精炼铅产量为60.9万吨,较上个月增加2.7万吨,同比增加3.2%。铅蓄电池企业周度开工率回升3.7%至66.67%。铅加工费依然维持低位,铅蓄电池消费依然较弱,铅维持供需双弱局面。铅维持震荡趋势。

推荐指数:★


贵金属早评

 

【 贵金属早评】

2022.7.12
昨日周一(7月11日),COMEX黄金期货收跌0.6%报1731.9美金/盎司,创去年9月以来新低;COMEX白银期货收跌0.97%报19.05美金/盎司。
上周五公布的非农就业数据超出预期,重申了经济的强劲势头,缓和了对经济衰退的担忧,这一乐观的数据巩固了人们对美联储将在两周多后的 7 月会议上继续加息 75 个基点的信心。这意味着美金将进一步走强,黄金价格可能继续下滑。
昨日美金指数向上突破108.2,续创2002年10月以来的新高。美金指数上扬削弱了以美金计价的黄金对海外买家的吸引力。金价走势在很大程度上是由美金指数推动的,美金指数一直保持强势。
本周需要密切关注的数据是6月份的通胀报告,周三将公布消费者价格指数(cpi),周四将公布生产者价格指数(ppi)。经济学家预计美国6月份通胀较上年同期上升8.8%,达到40年来的新高。通胀数据可能会影响美联储7月27日FOMC会议上加息的规模,推高对9月议息会议的预期。
金价已经突破了多个看跌形态,金价跌破 1800 美金后,抛售压力就非常大。但随着相对强弱指数(RSI)处于超卖区间,金价在下方正接近可能耗尽空头能量的重要水平,这可能引发看涨修正/趋势。下行方向上,1675 美金价位处有支撑(2021 年 3 月 8 日低点 1676 美金),上行方向,1770 美金是黄金的关键阻力位;只要银价保持在 19.60 美金/盎司下方,那么看空预期仍将有效。

推荐指数:★ 
★:关注       
★★:一般操作机会    
★★★:良好的操作机会    
★★★★:非常好的操作机会    

(贵金属研究员   徐艺倩)


黑色系早评

【 黑色系早评】
2022.7.12
螺纹:据mysteel,6月27日—7月3日当螺纹钢周度产量269.86万吨,环比下降18.05万吨,钢厂库存333.43万吨,环比下降25.27万吨,社会库存808.19万吨, 环比下降28.41万吨,两库库存1141.62万吨,环比下降53.68万吨,钢材五大品种周度产量948.41万吨,环比下降16.11万吨,两库库存2150.45万吨,环比下降70.73万吨。在地产疲软、国内疫情反弹的利空下,再加之国际主要经济体加息的大背景下,综合因素令需求与市场情皆表现不佳,黑色在短暂反弹后再度走弱,短期或将震荡偏弱,操作上建议观望或短期偏空对待。
螺纹投资评级:★
铁矿、焦煤、焦炭:据mysteel,7月4日—10日当周全球铁矿石发运总量2814.0万吨,环比减少371.3万吨,澳巴铁矿发运总量2374.3万吨,环比减少286.8万吨。中国45港到港总量中国45港到港总量中国45港到港总量2829.1万吨,环比增加603.5万吨;北方六港到港总量为1448.6万吨,环比增加318.0万吨。 港口库存方面,6月24日全国45港铁矿港口库存12571.57万吨(6月17日12665.26万吨,10日12845.33万吨,3日13233.8万吨,5月27日13453.8万吨,20日13558.37万吨,13日13995.7万吨,5月6日14324.82万吨,4月29日14517.5万吨,22日14725.4万吨)。在地产疲软、国内疫情反弹的利空下,再加之国际主要经济体加息的大背景下,综合因素令需求与市场情皆表现不佳,黑色在短暂反弹后再度走弱,短期或将震荡偏弱,操作上建议观望或短期偏空对待。
铁矿投资评级:★
双焦投资评级:★
(黑色系研究员   魏云)


股指早评

【股指早评】

2022.7.12
IF、IC、IH:7月11日,IF2207合约报收4337.0点,较前日下跌79.6点,跌幅1.8%。IC2207合约报收6303.8点,较前日下跌97.0点,跌幅1.52%。IH2207合约报收2926.4点,较前日下跌49.8点,跌幅1.67%。
7月7日,A股三大指数今日集体走弱,沪指收盘下跌1.27%,深证成指下跌1.87%,创业板指下跌1.78%。两市全日成交10086亿,比前日减少444亿元。
昨日三大指数跳空低开,中幅下跌,以略带下影线报收。6月过后,“疫情”恢复推动的行情动力逐渐衰减,市场有再次陷入调整的可能性,但调整会较为温和、曲折。调整的时间可能也会比较长,在操作层面上不要过分去杀跌。

推荐指数:★


 农产品早评

【 农产品早评】
2022.7.12
油脂:油脂期价震荡反弹。马来西亚棕榈油局(MPOB)计划于7月12日发布数据。此前一项调查显示,马来西亚6月底棕榈油库存可能攀升至七个月来最高水平,因头号棕榈油生产国印尼恢复出口后,马来西亚棕榈油出口大幅下降。美国大豆进入生长期,由于部分地区天气干燥,大豆优良率呈下滑趋势。气象模型显示,本周美国大豆主产区降雨明显减少,大部分地区以晴朗干燥天气为主,且气温较常年偏高;近期美国中西部大平原干旱区域逐渐扩大,密切关注拉尼娜天气下美国大豆产区天气形势。基本面方面,印尼棕榈油的库存压力依然极大,当前国内库存表现相对充裕,向上动力并不充足。棕榈油供应端进入季节性增产期,而需求跌至低谷之后有转好迹象,短期跌幅大可能会吸引购买,印尼官方正讨论降低出口专项税、实施B35或B40提振市场信心,但产区可能还是累库存。油脂期价经过持续暴跌之后,短线有反弹修正的要求,反弹应该能延续一段时间,但空间也不宜希望过高。操作上,短线介入的多单持有。注意止盈。
 
推荐指数:★★
粕类:豆粕期价震荡反弹。现货方面,今日油厂豆粕报价较上周五上涨10-90元/吨,其中沿海区域油厂主流报价在4140-4150元/吨。美国农业部公布的每周作物生长报告显示,截至2022年7月10日当周,美国大豆生长优良率为62%,分析师平均预估为64%,前一周为63%,去年同期为59%。因经济衰退的担忧有所缓解,中西部地区天气将变得炎热干燥威胁大豆作物生长,促使大豆市场重新建立风险溢价,CBOT大豆期货反弹。生猪养殖盈利快速走高处于近5年同期次高水平、肉杂鸡养殖盈利扩大。港口大豆库存小幅回升处于同期第三高水平,油厂豆粕库存回落,处于近年同期中等略偏低水平。大豆供应仍然充足后油厂保持较高开机率,豆粕供应仍然充足,油厂压榨亏损持续后企业放慢采购节奏。美豆陆续进入生长关键期,风险买盘对天气炒作抱有期待,美豆反弹后成本端支撑有所增强。国内豆粕市场在美豆反弹的带动下,震荡整理的概率较大。操作上观望为宜。
推荐指数:★
   
       
(农产品研究员 姚战旗 投资咨询资格证号Z0000286)

★:关注 

★★:一般操作机会 

★★★:良好的操作机会 

★★★★:非常好的操作机会 


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