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美高美游戏每日策略参考(2022.8.2)

 


 股指早评

【股指早评】

2022.8.2

IF、IH、IC、IM:8月1日,IF2208合约报收4174.0点,较前日上涨16.2点,涨幅0.39%。IH2208合约报收2778.0点,较前日下跌11.4点,跌幅0.41%。IC2208合约报收6311.4点,较前日上涨49.4点,涨幅0.79%。IM2208合约报收7136.6点,较前日上涨46.4点,涨幅0.65%。

8月1日,沪指早盘发力上扬,午后窄幅震荡;深成指、创业板指走势较强,其中创业板指涨逾2%。截至收盘,沪指涨0.21%报3259.96点,深成指涨1.2%报12413.87点,创业板指涨2.37%报2733.74点,两市合计成交9938亿元,,比昨日减少208亿元。

市场近期走势分化,中证500指数和中证1000指数走势明显偏强,中证1000指数离本轮新高近在咫尺,但沪深300指数和上证50指数却在明显的空头趋势中,未来无论涨跌,恐都难以走出单边行情,未来还是以震荡为主。

推荐指数:★

           股指期货研究员  邓夏羽


贵金属早评

【贵金属早评】                           

2022.8.2

昨日周一(8月1日),黄金价格继续走高,COMEX黄金期货涨0.42%报1789.3美金/盎司,COMEX白银期货涨0.68%报20.335美金/盎司。美金指数跌至105.28附近的三周新低。

市场继续消化美联储上周的货币政策决定和美联储主席鲍威尔的言论。上周黄金录得3月以来的最大单周涨幅2%,上涨约40美金,本轮金价上涨是3月份以来最大的一次上涨。美联储上周三宣布加息75个基点,鲍威尔发言释放“鸽”声信号,市场普遍预期此后可能逐渐放慢加息步伐。根据CME“联储观察”工具最新数据,交易员目前预计美联储将在9月份的下次会议上延续75个基点加息步伐的可能性不到30%,而加息50个基点的可能性超过70%。此外,GDP 连续第二个季度下降符合技术性衰退的标准定义,尽管鲍威尔和美政府官员声称美国经济没有陷入衰退,但另一预示经济衰退的“风向标”,10年期和两年期美债收益率之差,即收益率曲线也提示经济衰退。每当这个数字出现负值时,大家就会陷入衰退。这个指标预测了1980年以来的每一次衰退。目前,圣路易斯联储报告称,10年期和两年期美债收益率之差为-0.22。以及上周公布的以PCE作为指标的美国6月份的通货膨胀率为9.1%,为1981年以来的最高水平。经济衰退和通货膨胀历来对黄金有利。

就目前而言,黄金正在维持上周末的上涨动力。黄金市场投资者正在等待下一组数据,例如本周的美国非农就业数据,以了解美国乃至全球经济的健康状况。市场普遍预期本周五公布的美国非农就业人数较低,劳动力市场在7月份可能会增加25万个工作岗位,低于之前发布的37.2万个。因为美联储的更高利率减少了企业的投资机会,较低的投资机会,往往会抑制创造就业机会。因此人们高度预期劳动力市场将出现有意义的下降。

金价已从近期低点回升,站稳之前1750美金的阻力表明势头正旺。但相对强弱指数(RSI)(14)已下滑至40.00至60.00范围,这表明多头不再走强。黄金的人在观望,看市场是否有进一步上涨的空间,以确保美联储降息的预期确实植根于现实。白银已经成功突破20.00美金/盎司,并保持在这一水平上方,从而支撑银价看涨趋势情景。

推荐指数:★ ★

            贵金属研究员   徐艺倩



黑色系早评

【 黑色系早评】

2022.8.2

螺纹:据mysteel,7月25—31日当周螺纹钢周度产量232.37万吨,环比上升2.08万吨,钢厂库存243.97万吨,环比下降37.78万吨,社会库存641.89万吨, 环比下降40.77万吨,两库库存885.86万吨,环比下降78.55万吨,钢材五大品种周度产量883.1万吨,环比下降0.13万吨,两库库存1835.99万吨,环比下降112.39万吨。在地产疲软、国内疫情反弹的利空下,再加之国际主要经济体加息的大背景下,综合因素令需求与市场情皆表现不佳的诸多利空打击下,黑色此前经过大跌之后,利空因素在得到一定程度释放,上周以來盘面呈修复性反弹,目前仍有延续,操作上建议延续轻仓震荡偏多操作。

螺纹投资评级:★★

铁矿、焦煤、焦炭:据mysteel,7月25日-31日当周全球铁矿石发运总量3233.8万吨,环比增加193.7万吨,澳巴铁矿发运总量2653.5万吨,环比增加133.8万吨。中国45港到港总量中国45港到港总量中国45港到港总量2165.3万吨,环比增加114.5万吨;北方六港到港总量为1154.6万吨,环比增加218.5万吨。港口库存方面,7月22日全国45港铁矿港口库存13194.55万吨(7月15日13028.29万吨,8日12654.62万吨,6月24日12571.57万吨,17日12665.26万吨,10日12845.33万吨,3日13233.8万吨,5月27日13453.8万吨,20日13558.37万吨,13日13995.7万吨)。在地产疲软、国内疫情反弹的利空下,再加之国际主要经济体加息的大背景下,综合因素令需求与市场情皆表现不佳的诸多利空打击下,黑色此前经过大跌之后,利空因素在得到一定程度释放,上周以來盘面呈修复性反弹,目前仍有延续,操作上建议延续轻仓震荡偏多操作。

铁矿投资评级:★★

双焦投资评级:★★

              黑色系研究员   魏云



农产品早评

【 农产品早评】 

2022.8.2

油脂:油脂期价冲高回落。USDA周二凌晨公布的每周作物生长报告显示,截至7月31日当周,美国大豆生长优良率为60%,市场预期为58%,此前一周为59%,去年同期为60%;开花率为79%,此前一周为64%,去年同期为85%,五年均值为80%;结荚率为44%,此前一周为26%,去年同期为56%,五年均值为51%。美豆优良率的提升打击了美豆,美豆暴跌。自2月24日以来的第一艘乌克兰粮船于周一离开敖德萨港,沿着联合国和土耳其确认的谷物出口走廊安全行驶,导致市场回吐风险溢价。8月1日消息:印尼高级官员周一表示印尼将保留棕榈油国内市场义务(DMO)政策,以确保国内食用油价格可以承受,但是将放宽出口配额。经过上周大幅上涨之后,8月1日受到多头获利平仓的打压,包括原油在内的大宗商品市场全线疲软,经济衰退的担忧加剧,引发了多头了结。经过短期大幅反弹之后,油脂期价短线回落整理,中期底部宽幅震荡筑底的可能较大。操作上,多单止盈后观望等待机会。

推荐指数:★★

粕类:豆粕期价冲高回落。现货方面,油厂豆粕报价较上周五涨10-30元/吨,其中沿海区域油厂主流报价在4180-4230元/吨。油厂压榨量小幅回升至近3年同期次低水平。生猪养殖盈利小幅收窄处于近5年同期第3高水平,肉杂鸡养殖盈利扩大。港口大豆库存小幅回升处于同期第4高水平,油厂豆粕库存小幅回落,处于近年同期中间水平。豆粕库存97.42万吨,上周107.76万吨,环比减少9.6%,去年同期126.18万吨,同比减少22.79%。美豆8月生长天气仍有变数,短期美豆天气变数和宏观偏空预期交互影响;受美豆走势带动和供应宽松影响,国内豆粕整体跟随美豆走势,短期维持区间震荡。操作上在高位逢高做空。

推荐指数:★★

           农产品研究员:姚战旗


有色早评

【有色早评】 

2022.8.2

铅:8月01日,长江有色市场1#铅平均价为15,275元/吨,较上一交易日减少50;上海、广东、天津三地现货价格分别为15,000元/吨、15,125元/吨、15,150元/吨。8月01日,1#铅升贴水维持在贴水-50元/吨附近,较上一交易日增加10。7月29日,上海期货交易所精炼铅库存为68,151吨,较上一周减少8,003吨。8月01日,LME铅库存为38,875吨,较上一交易日减少625吨,注销仓单占比为9.84%。国家统计局数据显示,6 月,我国铅产量为 64.2 万吨,同比增加 1.7%;2022年 1-6 月,铅累计产出 364 万吨,同比增加 3.1%。据海关总署数据显示,2022 年 6 月我国蓄电池出口量为 36495 万个,较 5 月减少0.06%。目前。海外经济衰退预期明显,再生铅、原生铅产量均处于恢复阶段,铅库存仍处于低位,铅蓄电池需求有复苏迹象。铅或以震荡行情为主。

推荐指数:★ 

铝:8月01日,长江有色市场1#电解铝平均价为18,280元/吨,较上一交易日减少330元/吨;上海、佛山、济南、无锡四地现货价格分别为20,280元/吨、18,410元/吨、18,300元/吨、18,270元/吨。8月01日,电解铝升贴水维持在贴水20元/吨附近,较上一交易日上涨10元/吨。7月29日,上海期货交易所电解铝库存为185,358吨,较上一周减少5,840吨。8月01日,LME铝库存为288,125吨,较上一交易日减少2,900吨,注销仓单占比为49.55%。中国海关总署数据显示, 6 月中国共进口铝土矿 941.53 万吨,环比减少 21.4%%,同比减少 7.1%。6月,电解铝产量环比、同比均小幅增长。全球经济增长预期调低,宏观情绪波动较大,国内铝需求仍然处于较低水平,铝加工企业开工率处于低位。铝以震荡偏弱趋势为主。

推荐指数:★★

          有色研究员  刘江


能源化工早评

【原油早评:2022.8.2】

【投资评级:★★★】

美原油再次自100美金一线回落,由于能源价格高企,通胀压力始终存在,则宏观面加息的利空始终存在,并且仍将进一步加强。支撑油价的主要因素是全球能源供给依然偏紧,因为对俄制裁,欧洲能源供给尤为紧缺。因此,市场认为供给端是原油的主要支撑,目前关注重点在于8月3日即将召开的OPEC+部长级会议,由于之前因为疫情的限产在8月已经全部恢复,9月份以后OPEC+各国理论上可以不受限制地生产,但真正能增产的国家比较有限,并且OPEC+各成员国比较满足于高油价带来的福利,大多数成员并不想丢掉来之不易的高油价,所以市场预期8月3日的部长级会议大概率会维持现有产量不变。而目前国际油价在100美金之下震荡,正是反映了供给支撑,与加息的利空,在有新的因素出现之前,这种局面可能持续。从操作来看,若美原油站上100美金,激进投资者空单可考虑再次减仓,否则可以考虑继续持有剩余仓位。

       (能化研究员:宋鹏)


【塑料及PP早评:2022.8.2】

【投资评级:★】

聚烯烃期货突破8000一线阻力后,目前回落整理,原油对聚烯烃支撑减弱后,聚烯烃基本面改善能否独立推动聚烯烃走强还需观察,但是原油走势仍是影响聚烯烃价格的重要因素。目前聚烯烃的主要支撑仍在供给端,需求并未有明显起色。

PE方面,上周国内企业聚乙烯检修损失量在10.71万吨,较上期增加1.48 万吨。随着中韩石化、独山子、中煤榆林装置开车,本周检修损失量可能将小幅减少,预计总损失量在8.99 万吨左右。

PP方面,上周检修损失量在12.603万吨,环比增加7.86%,检修损失量持续创新高。新增停车装置有齐鲁石化、东莞巨正源一线、浙江石化、绍兴三圆新线等;开车装置有中煤榆林、广州石化三线;本周计划开车装置有庆阳石化、东莞巨正源全线、绍兴三圆新线等;计划检修装置有恒力石化全线、中安联合、兰港石化、东华能源(宁波)二期一线等。计划检修装置仍旧较为集中,且部分大型装置检修期延长,检修装置损失量连创新高,预计本周装置检修损失量或上涨至14万吨左右。

综合来看,若油价不成为拖累,供给端仍是聚烯烃反弹的重要支撑。

(能化研究员:宋鹏)


★:关注        

★★:一般操作机会      

★★★:良好的操作机会      

★★★★:非常好的操作机会      


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