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美高美游戏每日策略参考(2022.8.3)

 


农产品早评

【 农产品早评】

2022.8.3

油脂:油脂期价震荡回落。印尼上周五同意8月1日起恢复对马来西亚劳工输出,棕榈油产出的中期改善预期对盘面影响偏空。印尼经济部高级官员Musdhalifah Machmud表示,印尼将8月1—15日毛棕榈油参考价下调至872.27美金/吨。因印尼下调棕榈油出口税参考价,并增加出口配额。BMD毛棕榈油期货大幅下跌。因美国作物评级提高,且玉米、小麦和全球植物油市场的疲势溢出,美豆继续回落。并且近期欧美制造业和服务业数据表现不佳,引发市场对原油等大宗商品需求前景的担忧。油脂市场直接承受宏观及原油市场压力,受生物柴油政策面消息提振的强势反弹行情遭到压制。国内方面,随着棕榈油价格的持续下滑,棕榈油套盘利润有所改善,7-9月买船增加,到港量以及库存持续增多,供应偏紧局面或将逐步缓解。油脂期价短线大涨大跌波动剧烈,中期底部宽幅震荡筑底的可能较大。操作上,观望等待逢低买入的机会。

推荐指数:★★

粕类:豆粕期价震荡回落。现货方面,今日油厂豆粕报价下调30-50元/吨,其中沿海区域油厂主流报价在4140-4190元/吨。8月2日,全国粮食和物资储备工作半年会议在京召开。会议指出,对下半年经济工作,党中央、国务院已作了全面部署,要不折不扣抓好贯彻落实,全力服务宏观经济和社会稳定大局。会议要求,要始终绷紧粮食安全这根弦,精心组织夏秋粮油收购,持续抓好保供稳价,扎实推动立法修规和执法监管,强化“两项考核”,深入推进优质粮食工程和节粮减损,强化产购储加销协同保障。国内8月到港大豆预计下滑,油厂压榨利润不佳但每周压榨量维持在170万吨左右,价格反弹后油厂提价意愿增加但饲料养殖企业多以采购远期合同为主,现货成交数量增量有限,豆粕库存波动不大。在美豆暴跌后成本端支撑减弱,预计豆粕价格亦跟随美豆维持区间震荡。操作上在高位逢高做空。

推荐指数:★★

            农产品研究员   姚战旗


贵金属早评

【贵金属早评】

2022.8.3

昨日周二(8月2日),COMEX黄金期货跌0.64%报1776.2美金/盎司,盘中一度升破1800美金,这是黄金近一个月来首次重返1800美金/盎司关口上方。但美联储多位高级官员纠正市场预期,鹰派言论令黄金从日高回落转跌。白银失守20美金/盎司,COMEX白银期货跌2.12%报19.93美金/盎司。

美国众议院议长佩洛西(Nancy Pelosi)于周二访问台湾,这令台海紧张局势加剧,由此引发的紧张情绪刺激金价走强,金价创下四周新高。美国众议院议长佩洛西于周二晚间10点44分降落在台北松山机场,这是25年以来首位访台的美国众议院议长,也是层级最高的美国政要。上一次美国众议院议长访台还要回溯至1997年,时任议长金瑞契访问了台湾。

美联储多位高级官员隔夜联手纠正市场预期,削弱市场加息将放缓的押注。此前美联储主席鲍威尔在资讯发布会上表示,美联储将对即将出炉的经济数据作出灵活反应。许多投资者将这解读为一个迹象,即随着经济降温,美联储不再那么固执于一系列对抗通胀的激进加息,甚至开启降息,从而降低了利率预期。然而,周二美联储理事梅斯特(Loretta Mester)、戴利(Mary Daly)和埃文斯(Charles Evans)的看法有所不同。他们的发言都预示着美联储将坚定不移地采取反通胀立场。旧金山联储主席戴利说,明年转向降息不是她本人的预期。市场一直押注美联储可能在2023年开始降息。她说:“我认为最有可能的前景是,大家真的要提高利率,然后在大家认为适当的水平上维持一段时间。”梅斯特和埃文斯分别在公开场合支撑了这一观点。芝加哥联储主席埃文斯说,美联储在9月份的下次会议上可能会加息0.75个百分点,这意味着美联储可能会采取比期货市场目前认为最有可能的加息0.5个百分点更激进的举措。将于明年1月退休的埃文斯说,他认为明年初加息两到三次25个基点可能是合适的。他还说,如果通胀率没有进一步下降到美联储2%的目标,美联储可能会在更长时间内继续加息。克利夫兰联储主席梅斯特表示:“大家还有更多的工作要做,因为大家还没有看到通胀出现这种转变。”

黄金市场投资者聚焦于本周的美国非农就业数据,以了解美国乃至全球经济的健康状况。市场普遍预期本周五公布的美国非农就业人数较低,劳动力市场在7月份可能会增加25万个工作岗位,低于之前发布的37.2万个。因为美联储的更高利率减少了企业的投资机会,较低的投资机会,往往会抑制创造就业机会。因此人们高度预期劳动力市场将出现有意义的下降。


推荐指数:★ ★

            贵金属研究员   徐艺倩


有色早评

【 有色早评】

2022.8.3

铅:8月02日,长江有色市场1#铅平均价为15,275元/吨,较上一交易日无变化;上海、广东、天津三地现货价格分别为15,000元/吨、15,125元/吨、15,150元/吨。8月02日,1#铅升贴水维持在贴水-115元/吨附近,较上一交易日减少65。8月02日,LME铅库存为38,875吨,较上一交易日无变化吨,注销仓单占比为9.97%。8月01日,LME铅收盘价为2,060美金/吨,较上一交易日上涨23.5美金/吨;上海沪期铅主力合约收盘价为15,135元/吨,较上一交易日上涨75元/吨,进口盈利为-1,026.26元/吨。海外经济数据衰退,铅加工费低位持稳,供需关系有所改善。铅或以震荡行情为主。

推荐指数:★

铝:8月02日,长江有色市场1#电解铝平均价为18,170元/吨,较上一交易日减少110元/吨;上海、佛山、济南、无锡四地现货价格分别为20,280元/吨、18,290元/吨、18,190元/吨、18,160元/吨。8月02日,电解铝升贴水维持在贴水20元/吨附近,较上一交易日维持不变。8月02日,LME铝库存为296,650吨,较上一交易日增加8,525吨,注销仓单占比为47.82%。8月01日,全国铝棒库存总计12.7万吨,较前期相比增加1.1万吨。中指研究院发布的数据称,今年1-7月份,全国百强房企销售额均值为418.9亿元,同比下降47.3%,降幅较6月收窄1.3个百分点。百强房企权益销售面积均值同比下降52.2%。因电力成本飙升,欧洲电解铝企业生产受限,国内电解铝产量持续小幅上升,消费方面依然未见拐点。铝以震荡偏弱趋势为主。

推荐指数:★★

                  有色研究员  刘江


能源化工早评

【原油早评:2022.8.3】

【投资评级:★★★】

美原油再次自100美金一线回落,由于能源价格高企,通胀压力始终存在,则宏观面加息的利空始终存在,并且仍将进一步加强。之前支撑油价的主要因素是全球能源供给依然偏紧,因为对俄制裁,欧洲能源供给尤为紧缺。但是,近期从最新的供给情况来看,供给端可能正在改善,据外国媒体消息,在国际社会抑制油价上涨的压力下,沙特7月原油出口量飙升至2020年4月以来的最高水平。机构收集的油轮跟踪数据显示,上个月沙特海上运输量达到750万桶/日左右,6月修正后数据为660万桶/日。沙特官员尚未对此置评。此外,利比亚石油部长表示,该国石油产量已恢复至120万桶/日。上月,该国宣布将全面恢复所有石油产区的生产活动,日产量将于近期恢复至300万桶。若供给端能够改善,油价将面临进一步下跌的压力。从操作来看,若美原油站上100美金,激进投资者空单可考虑再次减仓,否则可以考虑继续持有剩余仓位。

       (能化研究员:宋鹏)



【塑料及PP早评:2022.8.3】

【投资评级:★】


聚烯烃期货目前仍在8000上方震荡整理,短线偏强运行,目前原油成本支撑仍然存在,聚烯烃延续亏损,并且聚烯烃基本面改善对聚烯烃也提供支撑。

PE方面,截止28日,油制线型成本在10213元/吨,较上期上升196 元/吨。煤制聚乙烯线型成本在7977元/吨,与上期持平。

油制线性利润-2113元/吨,亏损增加296元/吨。煤制线性利润 

73元/吨,盈利上升20元/吨。

PP方面,油制PP利润-2387元/吨,亏损增加102元/吨;煤制PP利润-388元/吨,亏损增加-48元/吨;外采甲醇制PP利润-872元/吨,亏损增加-375元/吨;外采丙烯制PP利润-137元/吨,盈利上升+3元/吨;PDH制PP利润-809元/吨,亏损增加-69元/吨。

综合来看,若油价不成为拖累,供给端及成本端仍是聚烯烃反弹的重要支撑。

(能化研究员:宋鹏)



黑色系早评

【黑色系早评】

2022.8.3

螺纹:据mysteel,7月25—31日当周螺纹钢周度产量232.37万吨,环比上升2.08万吨,钢厂库存243.97万吨,环比下降37.78万吨,社会库存641.89万吨, 环比下降40.77万吨,两库库存885.86万吨,环比下降78.55万吨,钢材五大品种周度产量883.1万吨,环比下降0.13万吨,两库库存1835.99万吨,环比下降112.39万吨。在地产疲软、国内疫情反弹的利空下,再加之国际主要经济体加息的大背景下,综合因素令需求与市场情皆表现不佳的诸多利空打击下,黑色此前经过大跌之后,利空因素在得到一定程度释放,上周以來盘面呈修复性反弹,目前仍有延续,操作上建议延续轻仓震荡偏多操作。

螺纹投资评级:★★

铁矿、焦煤、焦炭:据mysteel,7月25日-31日当周全球铁矿石发运总量3233.8万吨,环比增加193.7万吨,澳巴铁矿发运总量2653.5万吨,环比增加133.8万吨。中国45港到港总量中国45港到港总量中国45港到港总量2165.3万吨,环比增加114.5万吨;北方六港到港总量为1154.6万吨,环比增加218.5万吨。港口库存方面,7月22日全国45港铁矿港口库存13194.55万吨(7月15日13028.29万吨,8日12654.62万吨,6月24日12571.57万吨,17日12665.26万吨,10日12845.33万吨,3日13233.8万吨,5月27日13453.8万吨,20日13558.37万吨,13日13995.7万吨)。在地产疲软、国内疫情反弹的利空下,再加之国际主要经济体加息的大背景下,综合因素令需求与市场情皆表现不佳的诸多利空打击下,黑色此前经过大跌之后,利空因素在得到一定程度释放,上周以來盘面呈修复性反弹,目前仍有延续,操作上建议延续轻仓震荡偏多操作。

铁矿投资评级:★★

双焦投资评级:★★

               黑色系研究员   魏云


股指早评

2022.8.3

IF、IH、IC、IM:8月2日,IF2208合约报收4109.4点,较前日下跌62.2点,跌幅1.49%。IH2208合约报收2731.8点,较前日下跌44.6点,跌幅1.61%。IC2208合约报收6167.4点,较前日下跌140.0点,跌幅2.22%。IM2208合约报收6948.2点,较前日下跌181.8点,跌幅2.55%。

8月2日,A股三大指数今日集体大跌,沪指跌2.26%,深证成指跌2.37%,创业板指跌2.02%。

,两市逾4400只股票下跌,行业板块呈现普跌态势,仅有船舶制造板块逆市上涨。两市合计成交11810亿元,,比昨日增加1872亿元。

市场昨日明显受到佩洛西“窜访”台湾事件的影响。各指数呈现普跌,只有造船板块走势良好。佩洛西昨日晚十点四十抵达台湾,今日市场恐慌情绪可能会有一定的缓解。


推荐指数:★

       股指期货研究员 邓夏羽

★:关注 

★★:一般操作机会 

★★★:良好的操作机会 

★★★★:非常好的操作机会 


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