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美高美游戏每日策略参考(2022.8.5)

 


能源化工期货早评

【原油早评:2022.8.5】

【投资评级:★★★★】

美原油目前已跌破90美金一线,宏观面加息的压力,以及对衰退的担忧再次导致油价下跌。此外供给端也在缓慢恢复,8月3日召开的OPEC+部长级会议同意9月增产10万桶/日。会议认为,“长期投资不足”导致产能闲置偏低;“严重受限”的闲置产能必须谨慎使用。随后不久,美国能源信息署(EIA)公布了7月29日当周原油库存变动数据。数据显示,美国7月29日当周商业原油库存为4.266亿桶,环比增加446.7万桶,预期下降150万桶。美国四周汽油需求均值降至859万桶/日,创2月份以来新低。EIA这次公布的数据引发市场担忧情绪升温。国际基准布伦特原油、WTI原油随即跳水。目前国际能源供给偏紧的现实还没有改变,但是预期已经发生一定转变。导致油价出现一定程度的回落。从操作来看,激进投资者剩余空单可考虑继续持有。

       (能化研究员:宋鹏)

【塑料及PP早评:2022.8.5】

【投资评级:★】


受原油回落影响,聚烯烃期货再次跌破8000一线支撑,目前原油成本支撑仍然存在,供给端也是聚烯烃价格的重要支撑,此外需求也有好转。综合来看,聚烯烃基本面总体有所好转,期货对基本面改善已有所反映,但是现货端仍偏弱运行。

PE方面,截止28日,华东线型上涨100元/吨,至8050元/吨。华南线型下跌150元/吨,至8000元/吨。中国美金市场维持跌势,下跌幅度在10-50美金/吨。海外生产企业多考虑后期供应压力较大,叠加中国市场下游棚膜需求即将好转,远期货源价格开始走跌,市场参与者多低价倾销中国市场。截止7月28日,中东线型膜料报盘在990-1000美金/吨,CFR主港7/8月装。

PP方面,石化出厂价格多数下调,幅度在100-350元/吨之间。随着原油价格的回落,成本压力得到了缓解,但是生产企业多倾向于利润修复,但又在完成计划的前提下被迫小幅下调出厂价格。上周亚洲聚丙烯市场宽幅下跌,CFR远东较上周下跌55美金/吨;CFR东南亚下跌50美金/吨;CFR南亚下跌75美金/吨。拉丝均价1027美金/吨,环比下跌5.52%。 

综合来看,油价回落,再次拖累聚烯烃反弹。

(能化研究员:宋鹏)


有色早评

【有色早评】 

2022.8.5

铅:8月04日,长江有色市场1#铅平均价为15,175元/吨,较上一交易日无变化;上海、广东、天津三地现货价格分别为15,000元/吨、15,075元/吨、15,100元/吨。8月04日,1#铅升贴水维持在贴水-120元/吨附近,较上一交易日减少5。8月04日,LME铅库存为38,875吨,较上一交易日无变化吨,注销仓单占比为9.97%。上周,原生铅周度产量出现下降,环比下降4.72%,再生铅周度产量环比上升2.1%。7月再生铅行业开工率为40.77%,上升4.94%。废电瓶价格有所上涨,原生铅价格环比下降,再生铅价格小幅下降,铅蓄电池消费预期向好。铅或以震荡行情为主。

推荐指数:★

铝:8月04日,长江有色市场1#电解铝平均价为18,400元/吨,较上一交易日增加180元/吨;上海、佛山、济南、无锡四地现货价格分别为20,280元/吨、18,530元/吨、18,420元/吨、18,390元/吨。8月04日,电解铝升贴水维持在贴水50元/吨附近,较上一交易日下跌20元/吨。8月04日,LME铝库存为290,675吨,较上一交易日减少3,875吨,注销仓单占比为46.74%。氧化铝周度产量环比下降,电解铝周度产量保持平稳。英国央行表示,预计英国在今年第四季度进入衰退,衰退持续五个季度。美联储梅斯特表示,9月份美联储可能加息75个基点也不是没有道理的;但很有可能是50个基点,美联储将以数据为引导,认为利率应该略高于4%。中指研究院发布《百城价格指数报告》显示,7月份,全国100个城市新建住宅价格环比止涨转跌,跌幅为0.01%;二手住宅价格仍环比下跌0.09%,跌幅较上月扩大0.07%。美联储由“鸽”转“鹰”,海外经济衰退风险加大,原油大幅下挫,跌破90美金大关,铝消费仍然维持弱势。铝以观望为主。

推荐指数:★

            有色研究员  刘江


贵金属早评

【贵金属早评】                           

2022.8.5

周四(8月4日),黄金价格攀升逾1%,重新站上1800美金关口,创下一个月来的新高,COMEX黄金期货涨1.77%报1807.9美金/盎司,COMEX白银期货涨1.21%报20.135美金/盎司。

周四英国央行将利率上调50个基点,为1995年以来的最大幅度,因为该行预计,英国的通胀率到2022年底可能会达到两位数,尽管该行警告称,一场漫长的衰退正在逼近。6月份,英国消费者价格指数达到9.4%,创40年来新高。英国基准利率升至1.75%,为2008年金融危机以来的最高水平。两年期美国国债收益率周四跌至3.078%,10年期美国国债收益率为2.718%。

昨日公布的数据显示,美国至7月30日当周初请失业金人数26万人,预期25.9万人,前值由25.6万人修正为25.4万人。随着越来越多的企业宣布裁员,上周美国首次申请失业救济的人数上升到26万人(推动四周均值升到8个月来的最高水平)。更麻烦的是,续请失业金人数升至141.6万人,为4月份以来的最高水平。初请和续请的上升趋势意味着美国劳动力市场确实发生了转变。

今晚美国劳工部将公布7月就业形势报告。市场预计备受期待的美国7月非农就业人数将增加25.8万人。如果该预测属实,将是这个指标2020年12月以来最低的读数。如果公布数据强于预期可能很快给黄金投资者的普遍看涨情绪设限。


推荐指数:★ 

            贵金属研究员   徐艺倩


黑色系早评

【 黑色系早评】

2022.8.5

螺纹:据mysteel,本周螺纹钢周度产量245.59万吨,环比上升13.22万吨,钢厂库存216.32万吨,环比下降27.65万吨,社会库存603.03万吨, 环比下降38.86万吨,两库库存819.35万吨,环比下降66.51万吨,钢材五大品种周度产量897.13万吨,环比上升14.03万吨,两库库存1749.03万吨,环比下降86.96万吨。在地产疲软、国内疫情反弹的利空下,再加之国际主要经济体加息的大背景下,综合因素令需求与市场情皆表现不佳的诸多利空打击下,黑色此前经过大跌之后,利空因素在得到一定程度释放,上周以來盘面呈修复性反弹,目前震荡反弹走势有所放缓,操作上建议多单做好止盈。

螺纹投资评级:★

铁矿、焦煤、焦炭:据mysteel,7月25日-31日当周全球铁矿石发运总量3233.8万吨,环比增加193.7万吨,澳巴铁矿发运总量2653.5万吨,环比增加133.8万吨。中国45港到港总量中国45港到港总量中国45港到港总量2165.3万吨,环比增加114.5万吨;北方六港到港总量为1154.6万吨,环比增加218.5万吨。港口库存方面,7月29日全国45港铁矿港口库存13534.55万吨(7月22日13194.55万吨,15日13028.29万吨,8日12654.62万吨,6月24日12571.57万吨,17日12665.26万吨,10日12845.33万吨,3日13233.8万吨,5月27日13453.8万吨,20日13558.37万吨)。在地产疲软、国内疫情反弹的利空下,再加之国际主要经济体加息的大背景下,综合因素令需求与市场情皆表现不佳的诸多利空打击下,黑色此前经过大跌之后,利空因素在得到一定程度释放,上周以來盘面呈修复性反弹,,目前震荡反弹走势有所放缓,操作上建议多单做好止盈。

铁矿投资评级:★

双焦投资评级:★

                黑色系研究员   魏云


股指早评

【股指早评】

2022.8.5

IF、IH、IC、IM:8月4日,IF2208合约报收4091.8点,较前日上涨21.8点,涨幅0.54%。IH2208合约报收2740.2点,较前日上涨25.2点,涨幅0.93%。IC2208合约报收6124.4点,较前日上涨0.8点,涨幅0.01%。IM2208合约报收6890.8点,较前日下跌23.8点,跌幅0.34%。

8月4日,两市股指早盘震荡回落,午后探底回升,沪指、深成指走高,创业板指翻红,上证50、科创50指数涨约1%,截至收盘,沪指涨0.8%报3189.04点,深成指涨0.69%报12065.22点,创业板指涨0.45%报2640.78点,两市合计成交8994亿元,比昨日减少2156亿元。

市场未能走出实质性行情,维持之前的观点不变。


推荐指数:★

        股指期货研究员 邓夏羽


 农产品早评

【 农产品早评】 

2022.8.5

油脂:油脂期价大幅下跌。目前印尼正在考虑延长棕榈油出口费豁免的期限,以促进出口,提振国内鲜果串价格。此前印尼宣布将7月15日到8月31日期间的所有棕榈油产品的出口费(最高每吨200美金)降至零水平。国际原油的走低以及印尼不断加大出口政策,让棕榈油贸易量增加。短期内,宏观情绪对整体商品市场的影响仍然较大,美金指数和原油仍是短期市场情绪的参考指标,经济下行、流动性继续收紧的风险仍然存在,再加上近期地缘政治形势更加复杂化,市场情绪偏弱。国内方面,本周随着棕榈油进口利润倒挂逐步缩水,贸易商采购积极性有所增加。近期中国进口商采购了5批棕榈油,均为9月船期。国内棕榈油供给量开始逐步增加。上周压榨厂开机率小幅提升,豆油产量约为33万吨,预计8、9月到港大豆在700万吨以上,国内油脂库存有望在8月逐步回升。油脂期价短线大涨大跌波动剧烈,中期底部宽幅震荡筑底的可能较大。操作上,观望等待逢低买入的机会。

推荐指数:★★

粕类:豆粕期价高开低走,震荡回落。现货方面,今日油厂豆粕报价小幅下调,其中沿海区域油厂主流报价在4120元/吨-4180元/吨。因为市场传闻中国采购美豆,气象预报说8月份晚些时候天气将变得炎热干燥,不利于正处于关键生长期的大豆生长,CBOT大豆期货市场大幅上涨。8月是大豆生长的关键月份,目前优良率的交易和商品情绪成为当下的主要驱动。国内生猪养殖盈利小幅收窄处于近5年同期第3高水平,肉杂鸡养殖盈利扩大。港口大豆库存小幅回升处于同期第4高水平,油厂豆粕库存继续回落至近年同期中低水平。预计豆粕价格亦跟随美豆维持区间震荡。操作上在等待高位逢高做空机会。

推荐指数:★★

 农产品研究员:姚战旗

★:关注 

★★:一般操作机会 

★★★:良好的操作机会 

★★★★:非常好的操作机会 


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